*Bugün saat 21.00’de FED’in FOMC toplantısı gerçekleştirilecek. FED’den bugün faiz indirimi beklenmiyor, ancak Eylül toplantısı için 25 baz puan faiz indirim beklentileri canlı tutuluyor.
-Fed Başkanı Powell, bugünkü politika kararında sakinliğini korumak zorunda kalacak. ABD Başkanı Trump'ın sürekli baskısı altında.
-FED üyeleri arasında fikir ayrılığı olanlar var. Bowman ve Waller gibi oy hakkı olan üyeler bu ay faizi düşürmek istiyor. Büyük bir çoğunluk bu sene Eylül ve Aralık toplantılarında 25’er baz puan faiz indirimi bekliyor. Bir başka grup ise 2025 yılında faiz değiştirilmemesi gerektiğini savunuyor.
*Tarifeler ve ticaret belirsizliği devam ederken, "doğru olan" güvenli oynamak ve bugün faiz oranlarını değiştirmemek olacaktır. Yüksek ihtimalle piyasa fiyatlamalarına baktığımızda, bu toplantıda faiz değişmeyecek.
*FED toplantısının ardından, ABD piyasası kapandıktan sonra büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları açıklanacak. Microsoft ve Meta'nın 2. çeyrek kazançlarını açıklaması bekleniyor
-Microsoft için yapay zeka destekli gelirin etkisiyle güçlü bir çeyrek daha bekliyor. Özellikle bulut hizmeti Azure, yapay zeka patlamasından faydalanarak gelir oranlarını bir kez daha koruması bekleniyor
-Meta için de her şey yapay zeka ile ilgili ve bu konuda dikkat edilmesi gereken en önemli şey sermaye harcamaları. Meta ile ilgili dikkat edilmesi gereken nokta, herkesin yapay zeka destekli analizlerden yararlanarak daha güçlü reklam geliri elde ettiğini düşünmesidir. Bu bağlamda, sermaye harcamalarındaki sürekli artışı maskeleyebilmek için reklam geliri açısından ciddi oranda daha iyi performans göstermesi gerekiyor.
*Bugün 15.30’da açıklanan ABD ekonomik büyüme revizesi %3 olarak açıklanarak beklentilerin üzerinde geldi. ABD ekonomisi ilk çeyrek %-0.5 daralmıştı. Raporda genel olarak yılın ikinci yarısına girerken geniş tabanlı iç güçlenmeden ziyade geçici ticaret dinamiklerinden faydalanan bir ekonomi tablosu çiziliyor.
*ABD Başkanı Trump, ticaret anlaşmaları için son tarihin 1 Ağustos olduğunu ve uzatılmayacağını belirtti. ABD bir çok ülkeyle anlaşma yaptı, ancak AB ve Japonya gibi ülkelerin elde ettikleriyle gerçekten mutlu olup olmadıkları ayrı bir konu.
Şimdi soru şu: Eğer bunlar geçici/çerçeve anlaşmalar olarak kabul edilirse, bozulma potansiyeli var mı? Çin ile ticaret ateşkesi bile, büyük bir anlaşmaya varmaktan ziyade, sorunu ertelemekten ibaret. Dolayısıyla, bunun tüm bu ticaret sorununun sonu olmasını beklemeyin.
