*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

Küresel piyasalarda ABD’den gelen enflasyon verileri, merkez bankası beklentileri ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde dalgalı bir görünüm öne çıkıyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2702-aksam-bulteni.pdf 

Kakao son dönemde güçlü arz etkileriyle düşüş eğilimi etkisinde hareket ediyor. Son günlerde tekrar tekrar test edilen 3045 desteği bugün aşağı yönlü kırılarak 2909 seviyesine kadar düşüşleri gündeme getirdi. Bu seviye en son 2023 yılının Nisan ayında görülmüştü.

Günlük kapanışın 3045 bölgesi altında kalması durumunda 2680 bölgesi bir sonraki destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise düşüş trend çizgisi direnç olarak test edilebilir.

Destekler: 2680 – 2500 - 2277

Dirençler: 3045 – 3400 – 3760

EURUSD paritesindeki yukarı yönlü hareketlerde 1.1830 direnci geçerliliğini korumaya devam ederken, yukarı yönlü 55 günlük hareketli ortalama ve aşağı yönlü 8 günlük hareketli ortalama birbirine yaklaşmış durumda.

Önümüzdeki hafta açıklanacak ABD istihdam verileri parite için kritik olacak. Verilerin oluşturabileceği tepkiler paritenin yönü için kritik olabilir.

Yukarı yönlü hareketlerin 1.1830 direncini aşması durumunda 1.1918 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541

Dirençler: 1.1830 – 1.1918 – 1.2052

ABD – İran görüşmelerinde olumlu bir sonuç alınamaması ile artan jeopolitik belirsizlikler ons gümüş fiyatlarında yukarı yönlü tepkilere yol açtı. Güne 87.53 seviyesinde giriş yapan ons gümüş 90 direncini aşarak 92.71 seviyesine kadar yükseldi.

Anlık fiyatlamalar 92 bölgesinde işlem görmeye devam ederken yukarı yönlü hareketler 94.50 direncini gündeme getirebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 90 bölgesi bu kez destek oluşturabilir.

Destekler: 90.00 – 84.00 – 71.55

Dirençler: 94.50 – 100.00 – 106.00

Ons altın jeopolitik belirsizlikler beraberinde hafif pozitif tepkiler almaya devam ediyor. Gün içinde 5240 seviyesine kadar yükselen ons altın şu sıralar 5200 direncini test ediyor.

Günlük kapanışın 5200 bölgesi üzerinde gerçekleşmesi durumunda 5320 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Olası kar satışlarında 5000 bölgesi ana destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 5000 – 4640 – 4380

Dirençler: 5200 – 5320 – 5598

ABD – İran görüşmelerindeki belirsizlik sebebiyle petrol fiyatlarında yükselişler etkili oluyor. Üçüncü tur görüşmelerinde olumlu sonuç alınmaması ve önümüzdeki hafta için dördüncü tur görüşmelerinin düzenleneceğine dair haberler ile brent petrol son 7 ayın zirvesi olan 72.84 direncini aşarak 73.36 seviyesine kadar yükseldi.

Jeopolitik belirsizliklerin devamında brent petrolün yukarı yönlü tepkiler almaya devam etmesi durumunda75.50 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 72.84 bölgesi altında günlük kapanışlarda 70.66 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 72.84 – 70.66 – 68.56

Dirençler: 75.50 – 77.30 – 79.50

Sizler için hazırladığımız 27 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*ABD vadeli endeksleri haftanın son işlem gününe sakin bir başlangıç yaparken, Nikkei cephesinde de benzer şekilde temkinli bir görünüm öne çıkıyor.

*ABD ile İran arasında Umman arabuluculuğunda Cenevre’de yapılan nükleer müzakerelerin 3. turu tamamlanırken arabulucu Umman “önemli ilerleme” duyurdu, taraflar teknik görüşmeleri önümüzdeki hafta Viyana’da sürdürme kararı aldı.

*Netflix, Warner Bros. Discovery yönetiminin Paramount Skydance’in revize teklifini “daha üstün” bulmasının ardından teklifini artırmayacağını ve anlaşmanın artık “finansal olarak cazip olmadığını” söyleyerek yarıştan çekildi.

*Netflix hisseleri, piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %8,5'e kadar yükselirken, şirket geri çekilmesinin ardından 2,8 milyar dolarlık bir tazminat alacak.

*Çin’de yetkililer, yuanın hızlı değer kazanmasını dizginlemek için günlük fixing’i beklentiden daha zayıf belirleyip devlet bankaları üzerinden dolar alımlarıyla piyasaya “yükselişi yumuşatma” mesajı verdi.

*Zelenskiy, ABD arabuluculuğundaki Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinin 3. turunun mart başında BAE’nin Abu Dabi kentinde yapılabileceğini söyledi ve “liderler düzeyinde toplantı” ihtiyacını vurguladı.

*ABD Enerji Bakanı Chris Wright, ABD’nin kontrolünde yürüyen Venezuela petrol satışlarının Şubat sonuna kadar yaklaşık 2 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini söyledi.

*İngiltere’de GfK tüketici güveni Şubat’ta -19’a gerileyerek 3 ayın dibine inerken işsizlik %5,2’ye yükseldi ve Ocak’ta otomobil üretimi yıllık %8,2 düştü bu tablo yıl başı büyüme görünümünü zayıflatıyor.

*Japonya’da Ocak’ta perakende satışlar yıllık %1,8 ile beklentiyi ters köşe yapıp güçlü gelirken, sanayi üretimi aylık %2,2 artışla beklentinin (%5,3) altında kaldı.

*ABD Hazine’si 44 milyar $’lık 7 yıl vadeli tahvili %3,790 bileşik getiriyle sattı.

*Fed Guvernörü Stephen Miran, son veriler işgücü piyasasında toparlanmaya işaret etse de 2026’da toplam 100 baz puan (yaklaşık 4 kez 25 bp) faiz indiriminin uygun olduğunu söyleyerek “geç kalmaktansa erken indirimi tercih ederim” mesajını yineledi.

Bakır günlük grafikte 2 haftadır yükseliyor. Bu yükselişler %6,5’u buldu. Dün 600 seviyesini test etmiş olan bakır bugün 600 doların üzerinde açılarak başladı ve bu seviyeyi kırmış oldu. 7 günlük EMA’nın 20 günlüğü yukarı kesmesiyle de kısa vadeli görünümde pozitife dönmüş durumda. Bu haftayı 600 seviyesinin üzerinde kapatmayı başarabilirse gelecek haftaya tekrar 650 seviyelerini hedeflediği bir noktadan giriş yapabilir. MACD histogramlarının pozitife dönmesi de kısa vadede pozitif bir katkı sunacaktır. Öte yandan RSI 64 civarlarında seyredek aşırı alım sınırında olmaması bakırı 630-650 bölgesini test edebilecek güvenli bir yükseliş marjı bulabileceği anlamına geliyor. Bugün izlenecek seviyeler ise 600 destek olarak takip edilecek ve 615 seviyesi ise kısa vadeli direnç olarak takip edilecek.

Destekler: 600 – 585 – 570

Dirençler: 615 – 630  - 650