*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

*ABD vadeli endeksleri haftanın son işlem gününe sakin bir başlangıç yaparken, Nikkei cephesinde de benzer şekilde temkinli bir görünüm öne çıkıyor.

*ABD ile İran arasında Umman arabuluculuğunda Cenevre’de yapılan nükleer müzakerelerin 3. turu tamamlanırken arabulucu Umman “önemli ilerleme” duyurdu, taraflar teknik görüşmeleri önümüzdeki hafta Viyana’da sürdürme kararı aldı.

*Netflix, Warner Bros. Discovery yönetiminin Paramount Skydance’in revize teklifini “daha üstün” bulmasının ardından teklifini artırmayacağını ve anlaşmanın artık “finansal olarak cazip olmadığını” söyleyerek yarıştan çekildi.

*Netflix hisseleri, piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %8,5'e kadar yükselirken, şirket geri çekilmesinin ardından 2,8 milyar dolarlık bir tazminat alacak.

*Çin’de yetkililer, yuanın hızlı değer kazanmasını dizginlemek için günlük fixing’i beklentiden daha zayıf belirleyip devlet bankaları üzerinden dolar alımlarıyla piyasaya “yükselişi yumuşatma” mesajı verdi.

*Zelenskiy, ABD arabuluculuğundaki Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinin 3. turunun mart başında BAE’nin Abu Dabi kentinde yapılabileceğini söyledi ve “liderler düzeyinde toplantı” ihtiyacını vurguladı.

*ABD Enerji Bakanı Chris Wright, ABD’nin kontrolünde yürüyen Venezuela petrol satışlarının Şubat sonuna kadar yaklaşık 2 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini söyledi.

*İngiltere’de GfK tüketici güveni Şubat’ta -19’a gerileyerek 3 ayın dibine inerken işsizlik %5,2’ye yükseldi ve Ocak’ta otomobil üretimi yıllık %8,2 düştü bu tablo yıl başı büyüme görünümünü zayıflatıyor.

*Japonya’da Ocak’ta perakende satışlar yıllık %1,8 ile beklentiyi ters köşe yapıp güçlü gelirken, sanayi üretimi aylık %2,2 artışla beklentinin (%5,3) altında kaldı.

*ABD Hazine’si 44 milyar $’lık 7 yıl vadeli tahvili %3,790 bileşik getiriyle sattı.

*Fed Guvernörü Stephen Miran, son veriler işgücü piyasasında toparlanmaya işaret etse de 2026’da toplam 100 baz puan (yaklaşık 4 kez 25 bp) faiz indiriminin uygun olduğunu söyleyerek “geç kalmaktansa erken indirimi tercih ederim” mesajını yineledi.

Küresel piyasalarda ABD’den gelen enflasyon verileri, merkez bankası beklentileri ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde dalgalı bir görünüm öne çıkıyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2702-aksam-bulteni.pdf 

Jeopolitik gelişmeler ve enerji fiyatlarındaki hareketlilik küresel piyasalarda temkinli bir görünüm yaratırken döviz, emtia ve hisse senedi tarafında yön arayışı devam ediyor. Detaylı değerlendirmeler ve öne çıkan başlıklar için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/0403-aksam-bulteni.pdf 

Geçtiğimiz gün etkili olan satış dalgasında yükseliş trend çizgisinin altına sarkmalar test edildi. Gün sonunda trend çizgisi destek olarak geçerliliğini sağlayarak günlük kapanışı çizgi üzerinde tuttu.

Yükseliş trend çizgisinin ve 1691 bölgesinin oluşturduğu destek ile bugün alıcılar güçlü kalıyor. Gün içi fiyatlamalar 1730 seviyesine kadar etkili olurken anlık fiyatlamalar bu seviyeye yakın kalmayı sürdürüyor.

Yukarı yönlü hareketlerin devamında 1896 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü baskılarda yükseliş trend çizgisi altında günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda aşağı yönlü baskılar hız kazanabilir.

Destekler: 1691 – 1524 – 1357

Dirençler: 1896 – 2130 – 2231

USDJPY paritesinde yen aleyhine fiyatlamalar geçtiğimiz gün 158.00 direncine takıldı ve aşağı yönlü tepkiler aldı. Bugün yaşanan geri çekilmeler 156.92 desteğine kadar etkili oldu.

Fiyatlamalar 156.92 desteği ve 158.00 direnci aralığında kalırken, yükselişlerin 158.00 direncini aşması durumunda 159.20 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir.

Aşağı yönlü baskılarda 154.40 bölgesi ana desteklerden biri olarak takip edilebilir.

Destekler: 156.92 – 154.40 – 153.00

Dirençler: 158.00 – 159.20 – 162.00

EURUSD paritesi geçtiğimiz gün dolar lehine güçlü tepkilerle yükseliş trend çizgisini aşağı yönlü kırarak 1.1541 bölgesindeki desteğe kadar gerilemişti. Bu destekten gelen tepkiler ile bugün euro lehine toparlanmalar etkili oluyor. 1.1615 bölgesinin oluşturduğu destek ile yükseliş trend çizgisi bu kez direnç olarak test ediliyor.

Gündemde gelişecek haberlere göre EURUSD paritesinde oynaklıklar yaşanmaya devam edebilir. Öte yandan Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi kritik olacak.

Destekler: 1.1615 – 1.1541 – 1.1470

Dirençler: 1.1707 – 1.1830 – 1.1918

Ons gümüş geçtiğimiz gün etkili olan satış baskılarında 77.94 seviyesine kadar düşüşlerin ardından günü 81.97 seviyesinde negatif kapattı. Yeni işlem gününde pozitif tepkiler etkili olurken fiyatlamalar 85.52 bölgesinde işlem görüyor.

Jeopolitik gerilimlerin yanı sıra piyasaların likidite ihtiyacını karşılamak için satış baskıları ile nakde geçişleri ons gümüş hareketlerindeki volatiliteyi artırıyor.

Destekler: 84.00 – 71.55 – 64.80

Dirençler: 90.00 – 94.50 – 100.00

Jeopolitik gerilimlere rağmen güvenli liman olarak görülen ons altın, geçtiğimiz gün piyasaların nakde geçme tercihlerinin güçlü kalması nedeniyle geriledi. 5000 desteğine kadar düşüşlerin ardından bugün pozitif tepkiler ortaya çıktı. Fiyatlamalar şu sıralar 5200 direncini test ediyor.

Yukarı yönlü hareketlerin 5200 bölgesini aşması durumunda 5320 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Olası satış baskılarında 5000 barajı tekrar destek oluşturabilir.

Destekler: 5000 – 4640 – 4380

Dirençler: 5200 – 5320 – 5598

Brent petrol geçtiğimiz gün 85.11 seviyesine kadar yükselişlerin ardından bugün 81.17 bölgesinde işlem görmeye devam ediyor.

Jeopolitik riskler geçerliliğini korurken, Irak bazı petrol üretim tesislerini durdurma kararı aldı. Hürmüz Boğazı ise hala geçişlere kapalı kalmaya devam ediyor.

Brent petrol gündemde oluşacak yeni haberlere göre oynaklıklarını daha da artırabilir.

Destekler: 79.50 – 77.30 – 75.50

Dirençler: 82.57 – 84.30 – 86.10