Sizler için hazırladığımız 07 Temmuz tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

Sizler için hazırladığımız 14 Temmuz tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

Geçtiğimiz hafta ons altında yaşanan satışlar 3300 desteğinde karşılanarak, gelen alımlarla birlikte fiyat 3350 desteğinin hafif üzerinde, yükseliş trend çizgisi üzerinde 3357 seviyesinden haftayı tamamlamıştı. Yeni haftaya Asya seansında alıcılı bir başlangıç yapılsa da bu hareket hacimsiz ve sınırlı kalırken, şu an itibarıyla doji görünümüyle birlikte hafif bir satış baskısı öne çıkıyor.

Kapanış seviyelerinde işlem gören altında satış baskısının sürmesi durumunda ilk destek 3350 seviyesinde bulunuyor. Olası tepki alımlarında ise yukarıda 3425 direnci takip edilebilir.

Destekler: 3350 – 3300 – 3250

Dirençler: 3425 – 3500 – 3560

*Haftaya başlarken EUR ve JPY dolara karşı hafif  değer kazanırken, AUD ve NZD zayıf seyrini sürdürüyor. ABD endeks vadeli kontratları ise satıcılı görünümünü koruyor.

*Trump, AB ve Meksika’dan ithalata 1 Ağustos’tan itibaren %30 gümrük vergisi getirdi. Kararın ardından doların haftaya hafif yükselişle başlaması bekleniyor.

*AB, Trump’ın %30 gümrük vergisi tehdidi sonrası ABD’ye karşı misillemeleri 1 Ağustos’a kadar erteledi. Görüşmeler sürerken Brüksel yeni ek tarifelere de hazırlıklı olduğunu belirtti.

*Deutsche Bank, Trump’ın Fed Başkanı Powell’ı görevden alma riskinin piyasalarca hafife alındığını belirtti. Böyle bir durumda doların %3-4 düşebileceği ve tahvil faizlerinde sert yükseliş görülebileceği uyarısı yapıldı.

*AB, yeni yaptırım paketi kapsamında Rus petrolüne uygulanacak tavan fiyatı 47 dolar seviyesine çekmeye hazırlanıyor. Kararın Salı günü Brüksel’de onaylanması bekleniyor.

*ANZ, Trump ile Putin arasındaki gerilimin artmasının petrol arzı endişelerini yeniden gündeme getirdiğini belirtti. Trump’ın bu hafta Rusya hakkında önemli bir açıklama yapması bekleniyor.

*Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in “anti-involution” politikasıyla aşırı ve verimsiz rekabete karşı mücadele hızlandı. Piyasalar olumlu tepki verirken, özellikle güneş enerjisi ve çelik hisselerinde yükseliş dikkat çekiyor.

*Çin’in Haziran ayı yuan cinsinden ihracatı yıllık %7,2 artış gösterirken, ithalat %2,9 yükseldi. Ticaret dengesi 743,5 milyar yuan seviyesinde gerçekleşti.

*Yeni haftada piyasalarda; ABD TÜFE ve perakende satışlar, İngiltere TÜFE ve istihdam verileri, Çin dış ticaret dengesi ve büyüme rakamları öne çıkıyor.

*Piyasalar yarın açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklandı. Beklenti, Haziran ayında Mayıs ayına kıyasla daha yüksek bir seviyede gerçekleşmesi yönünde. Çekirdek yıllık enflasyonun, bir önceki ayki %2,8'den %3,0'a yükselmesi bekleniyor.

*UBS, ECB'nin faiz indirimi tahminini Temmuz ayından Eylül ayına çekti.

*Trump, Ukrayna’ya Patriot hava savunma sistemi gönderileceğini söyledi.

*Çin ticaret dengesi Haziran ayında 113.20 milyar dolar olan beklentileri aşarak 114.77 milyar dolar oldu. Bir önceki ay 103.22 milyar dolar olarak açıklanmıştı.

*Japonya sanayi üretimi Mayıs ayında %0.5 artması beklenirken beklentilerin tersine %0.1 azalış gösterdi.

*FED’den Hammack, “Enflasyon Fed'in hedefine doğru ilerleme kaydetti ancak hala çok yüksek. Enflasyon konusunda henüz o noktaya gelmedik, para politikasında kısıtlayıcı kalmak önemli.

*Trump, AB ve Meksika’dan ithalata 1 Ağustos’tan itibaren %30 gümrük vergisi getirdi.

*AB, Trump’ın %30 gümrük vergisi tehdidi sonrası ABD’ye karşı misillemeleri 1 Ağustos’a kadar erteledi. Görüşmeler sürerken Brüksel yeni ek tarifelere de hazırlıklı olduğunu belirtti.

*Deutsche Bank, Trump’ın Fed Başkanı Powell’ı görevden alma riskinin piyasalarca hafife alındığını belirtti. Böyle bir durumda doların %3-4 düşebileceği ve tahvil faizlerinde sert yükseliş görülebileceği uyarısı yapıldı.

*Bugün piyasalar saat 15:30'da açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklandı; veri, piyasa yönü için önemli olabilir.

*AB, 1 Ağustos’a kadar ticaret anlaşması sağlanamaması halinde, ABD mallarına yönelik 84 milyar dolarlık karşı tarifeler hazırladı; uçak, tıbbi cihaz, kahve ve içki gibi ürünler hedefte.

*Bugün konuşma yapacak olan Fed yetkilileri arasında Bowman, Barr, Collins, Logan ve Barkin yer alıyor; piyasalar açıklamalardan gelecek olası faiz politikası sinyallerine odaklanacak.

*Çin ekonomisi 2. çeyrekte çeyreklik bazda %1.1 ve yıllık bazda %5.2 büyüyerek beklentileri aştı; güçlü ihracat desteğiyle büyüme hükümetin yıllık hedefini şimdiden geride bıraktı.

*Çin'de perakende satışlar Haziran’da beklentilerin altında %4.8 artarken, sanayi üretimi %6.8 ile güçlü geldi; sabit varlık yatırımları ise zayıf kalmaya devam etti.

*Wall Street Journal'ın  haberine göre AB, 1 Ağustos’a kadar ticaret anlaşması sağlanamaması halinde, ABD mallarına yönelik 84 milyar dolarlık karşı tarifeler hazırladı; uçak, tıbbi cihaz, kahve ve içki gibi ürünler hedefte.

*USDJPY paritesi yukarı yönlü hareketle 147.88 seviyesine kadar yükseldi; 150 seviyesi önemli bir psikolojik direnç olarak öne çıkıyor ve Bank of Japan ile Japon hükümetinin bu seviyeye yaklaşırken müdahale ihtimali gündemde.

*Japonya Başbakanı Ishiba, ABD Hazine Bakanı Bessent ile 18 Temmuz’da Tokyo’da bir araya gelecek. Görüşme, 1 Ağustos’ta sona erecek ABD-Japonya tarifeler müzakereleri öncesi yapılacak.

*ABD, 2019’daki domates ithalatı anlaşmasını sonlandırarak Meksika’dan gelen domatese % 17 antidamping vergisi getirdi

ABD’de piyasaların ve FED’in dikkatle takip ettiği enflasyon verileri Haziran ayında bir önceki ay verilerine göre artış gösterdi. Manşet veri aylık bazda %0.3 (Beklenti:%0.3 - Önceki:%0.1) artarken, yıllık bazda %2.7 (Beklenti:%2.6 - Önceki:%2.4) arttı. Çekirdek veri ise aylık bazda %0.2 (Beklenti:%0.3 - Önceki:%0.1) artarken, yıllık bazda %2.9 (Beklenti:%3.0 - Önceki:%2.8) arttı.

Verilerin ardından piyasalarda dolar aleyhi tepkiler oluştu ancak bu tepkiler kalıcı olmadı.

Piyasaların FED faiz indirimi beklentisi Temmuz toplantısında %2.6 ihtimalle beklenirken, Eylül toplantısı için %58.1 ihtimalle bekleniyor.

Trump’ın faiz indirimi baskılarına ve Powell’a yönelik sert eleştirilerine rağmen, FED’in temkinli duruşu verilerin artış göstermesiyle doğru bir süreç yönetimi uygulandığı söylenebilir.

*Trump, mevcut Hazine Bakanı Scott Bessent’in Fed Başkanlığı için bir seçenek olduğunu belirtirken, onun Hazine’deki görevinden memnun olduğunu vurguladı. Ayrıca, ay sonuna doğru ilaç sektörüne yönelik düşük oranlı tarifelerin başlayabileceğini ve bazı küçük ülkelere yönelik yeni tarifelerin de yakında açıklanacağını ifade etti.

*Fed Başkanı Powell’ın görevden alınması tartışmaları yeniden gündeme gelirken, FOMC’de her üyenin bir oy hakkı bulunması sebebiyle başkan değişse bile faiz kararlarında tek başına belirleyici bir etkisi olmayabilir.

*Dallas Fed Başkanı Logan, gümrük vergilerinin tüketici fiyatlarına yansımasında belirsizlik olduğunu ve gelişmelerin yakından takip edileceğini belirtti.

*Dallas Fed Başkanı Logan, faizlerin bir süre daha mevcut seviyelerde kalması gerektiğini belirtirken, enflasyonda yumuşama ve iş gücünde zayıflama görülmesi halinde faiz indiriminin gündeme gelebileceğini söyledi.

*ABD, geçtiğimiz hafta Brezilya ürünlerine %50 oranında gümrük tarifesi getirirken, şimdi de Amerikan şirketlerinin dijital ticaret faaliyetlerine yönelik kısıtlamaları gerekçe göstererek Brezilya’nın ticaret uygulamalarına karşı 301. Madde kapsamında resmi bir soruşturma başlattı.

*EURUSD paritesi dün güçlenen dolar etkisiyle 1.1600 desteğine kadar gevşerken, bu bölgeden tepki alımları geliyor. Aşağı hareketlerde 1.1600 desteği takip edilebilir.

*Ons altında hafta başındaki 3350 direnci üzerindeki alımlar sınırlı kalırken, dün 50 günlük hareketli ortalama olan 3323 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Yeni günde bu ortalamadan hafif tepki alımları görülüyor.

*ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, bir ayın en yüksek seviyesi olan %4.495’e yükseldikten sonra, şu anda 4.475 seviyesinde bulunuyor. Bu yükseliş Asya piyasalarında hafif endişe yarattı

*Trump, Çarşamba günü Katar Emiri ile Gazze ateşkes görüşmelerini ve ABD-İran arasında nükleer anlaşma müzakerelerinin yeniden başlatılmasını görüşmek üzere bir araya gelecek.

*Trump sosyal medya üzerinden GENIUS Yasası için gerekli oyları güvence altına aldığını duyurdu. Bu yasa, ABD dolarına bağlı stablecoinler için ilk federal düzenleyici çerçeveyi oluşturmayı hedefliyor

*Bugün piyasalarda İngiltere enflasyon verileri ile ABD ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi) verileri yakından izlenecek.

*FED üyesi Waller’ın gece saatlerindeki ılımlı (güvercin) açıklamalarının ardından, Avrupa seansı boyunca Dolar endeksinde düşüş görmekteyiz. EURUSD paritesi de 1.1575’den tepki alarak 1.1645’e kadar yükseldi.

*FOMC üyeleri yarından itibaren sessizlik dönemine girecek. Ancak önümüzdeki hafta FED Başkanı Powell'ın Büyük Bankalar için Sermaye Çerçevesinin Entegre İncelemesi Konferansı'nda açılış konuşmasını ve burada vereceği olası mesajlar etkili olabilir.

*Trump'ın, FED Başkanı Powell'ı görevden alma ihtimaliyle ilgili haberlerin ardından ABD vadelileri bugün kısa bir süreliğine düşüş yaşadı ancak bu kalıcı olmadı.

*ABD Başkanı Trump, Powell’a yönelik suçlamalarına devam ediyor ve bu sefer Powell’ın kararlarına ses çıkarmadıkları için FOMC kurulunu da suçluyor.

*Ekonomik faaliyet tarafında dün Perakende Satışlar, İşsizlik Başvuruları ve Philly FED İmalat endeksinin beklentileri aşarak ekonominin sağlıklı bir tempoda ilerlediğini gösteren güçlü veriler aldık.

*ABD borsaları üzerindeki şuan ki riskler, faiz oranlarının aşırı şahin kalması veya tarife cephesinde önemli artışlar olabilir.

*ABD seansı başlarken ABD vadeli borsa endeksleri hafif yükseliş gösteriyor.

*Japonya Merkez Bankası, ABD-Japonya ticaret müzakerelerine büyük önem veriyor ve muhtemelen bu durum, BOJ’u yeni bir faiz artışı yapmaktan alıkoyuyor. Bu hafta sonu yapılacak Japonya parlamento seçimleri, iktidar bloğunun çoğunluğu koruması durumunda JPY'nin değer kazanmasına katalizör görevi görebilir. Piyasa, yüksek enflasyon ve güçlü ekonomik veriler göz önüne alındığında, bir ticaret anlaşması ve nihayetinde beklenenden daha erken bir faiz artışı bekleyebilir.

*Paladyum vadeli fiyatı bugün %4.60 oranında artarken, bu hafta genelinde şimdiye kadar %6'nın üzerinde yükselerek 1360 $'ı gördü. Paladyum fiyatı bu yıl %45'ın üzerinde arttı.

*Platinum vadeli fiyatı bugün %1.0 oranında artarken, bu hafta genelinde şimdiye kadar %2 yükseldi ve 1500 $'ın üstünü gördü. Platinum fiyatı bu yıl %60'ın üzerinde arttı.

*Kakao vadeli fiyatı bugün %4 üzerinde tepki verirken, hafta genelinde şimdiye kadar %7'lik değer kaybı yaşadı.

*Kahve vadeli fiyatı bugün %0.8'lık kar satışı yaşarken, hafta genelinde şimdiye kadar %6.3'lük yükseliş yaşadı.

Hafta boyunca etkili olan yükselişler haftanın son işlem gününe gelindiğinde 1321 direncini aşarak 1373 seviyesine kadar yükselişleri gündeme getirdi. Bu seviye en son 2023 Haziran’da görülmüştü. Yükselişlerin ardından 1371 bölgesinde bulunan direncin etkisi ile günlük açılış bölgesine gerileyen paladyum, anlık olarak 1325 bölgesinde işlem görüyor.

Günlük kapanışın 1321 bölgesi altında gerçekleşmesi durumunda 1255 bölgesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 1321 – 1255 – 1200

Dirençler: 1371 – 1413 – 1460