*Japonya Merkez Bankası'nın Ekim ayı tutanaklarında, ”küresel ekonominin genel olarak istikrarlı ancak dengesiz olduğunu; ABD’nin yapay zekâ yatırımlarıyla güçlü seyrederken Avrupa’nın zayıf, Çin’in ise tarifeler ve emlak sorunları nedeniyle artan bir aşağı yönlü risk oluşturduğunu gösteriyor. Japonya’da finansal koşullar oldukça gevşek, negatif reel faizler ve zayıf yen özellikle gayrimenkul fiyatlarında riskleri artırırken, ekonomi ılımlı toparlanmasını sürdürüyor; çekirdek enflasyon gıda ve ücret artışlarının etkisiyle yaklaşık %3 seviyesinde bulunuyor.“

*Değerli metal piyasasındaki yükselişler kaldığı yerden devam ederken, ons altın 4525, ons gümüş 72.70 seviyesinde rekor tazeledi.

*Amerika Birleşik Devletleri, Çin'den ithal edilen yarı iletkenlere yeni gümrük vergileri uygulama kararını Haziran 2027’ye erteledi.

*ABD’de Conference Board'un tüketici güven endeksi Aralık ayında 91,0 beklentisine karşılık 89,1'e geriledi. Kasım ayındaki veri 92,9 olarak açıklanmıştı.

*Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kevin Hassett, “Trump'ın ticaret gündemi işe yarıyor. Gayri safi yurt içi hasılanın %4 civarında kalması durumunda, istihdamın tekrar 100.000 - 150.000 aralığına döneceğini göreceğiz. FED, faiz oranlarını düşürme konusunda çok geride kalmış durumda.”

* 24 Aralık – 2 Ocak tarihleri arasındaki “Noel” ve “Yeni Yıl” tatilleri sebebiyle piyasada işlem saatlerinde değişiklikler olacaktır. İlgili değişiklikleri aşağıdaki linke tıklayarak öğrenebilirsiniz.
https://www.ikonmenkul.com.tr/islem-saatleri/29/2025-12-22/2025-noel-ve-yilbasi-takvimi

*Yılın sonuna yaklaşırken, yeni haftada değerli metallerdeki oynaklık devam ediyor.

*Ons Altın Asya seansında 4549 $’a kadar yükselmişken, gün içinde özellikle ABD seansının açılmasına yakın 4400 $’a yaklaştı.

*Ons Gümüş Asya seansında 83.75 $’a kadar yükselip rekor tazelerken gün içinde 73 $2ın altını test etti. Değerli metallerdeki oynaklık sene sonunda yüksek kalmayı sürdürüyor

*Vadeli bakır, Asya seansında 590 $’a kadar yükselmesinin ardından gün içinde 555 desteğine kadar geri çekildi.

*Paladyum fiyatları Asya seansında 2129$’a kadar yükselmesinin ardından gün içinde hızla düşerek 1730 $’ı gördü.

*EURUSD paritesi 1.1770 bölgesinde, USDJPY paritesi 156 ve GBPUSD paritesi ise 1.35’e yakın seyrediyor.

*ABD vadelileri gün içinde hafif geriledi.

*Tarımsal emtiaların 2025 yıl sonu teknik analiz raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/tarimsal-emtia-2025-teknik-analizi.pdf

*Global borsa endekslerinin 2025 yıl sonu teknik analiz raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/global-borsa-endeksleri-2025-teknik-analizi.pdf

*Major paritelerin 2025 yıl sonu teknik analiz raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/major-pariteler-2025-teknik-analizi.pdf

*Enerji emtiaların 2025 yıl sonu teknik analiz raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/enerji-emtialari-2025-teknik-analizi.pdf 

2025 yılında değerli metal piyasasında odak noktası olan ons gümüş, özellikle yılın son ayında yükseliş rallisini daha da alevlendirdi.

Ons gümüş tıpkı ons altın gibi bir güvenli liman haline geldi. Trump’ın gümrük vergileri, merkez bankalarının faiz indirimleri, jeopolitik riskler, zaman zaman yaşanan arz eksiklikleri ve en önemlisi de elektronik ürünler ile yenilenebilir enerji kaynağı araçlarının üretiminde kullanılan gümüş dikkat çekici şekilde yükselişlerle gündemde kaldı.

2025 yılına 28.85 seviyesinde giriş yapan ons gümüş, yılın sonuna yaklaşırken 83.77 seviyesinde tarihi bir rekora imza atarak %190’a yakın bir yükseliş yaşadı. Ancak volatilitesi oldukça artan ons gümüş, kar satışları ile 72’li seviyelere geriledi.

Kar satışlarının devamında sırasıyla 68.80 , 60.00 ve grafikteki yükseliş trend çizgisi destek olarak takip edilebilir.

Ons gümüşün yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda fibonacci düzeylerinde denk gelen 83.19 ve 86.65 seviyeleri sırasıyla direnç oluşturabilir.

Destekler: 68.80 – 60.00 – 54.42

Dirençler: 83.19 – 86.67 – 90.00

2025 yılı ons altın için dikkat çekici ve yoğun gündemli bir yıl olarak tarihe geçti. Trump’ın gümrük tarifeleri, jeopolitik riskler, ABD hükümetinin rekor kapanması, merkez bankalarının altın alımları ve faiz politikalarında gevşeme döngüsü ile güvenli liman altın talebi yıl boyunca canlı kaldı.

Ons altın 2025 yılındaki yükseliş serüvenine 2625 seviyesinde giriş yapmıştı. Yılsonuna yaklaşırken 4549 seviyesinde rekor kıran ons altının 2025 yılındaki yükseliş performansı böylelikle %70’e kadar ulaştı.

Başta FED’in 2026 yılında da faiz indirimi kararlarına devam edeceği beklentileri, ons altındaki ivmenin devam edeceğine dair bir işaretçi olabilir.

Teknik taraftan günümüzü inceleyecek olursak, ons altın 4549 seviyesindeki rekor fiyatlanma sonrasında kar satışlarının etkisi altında 4450 seviyesine doğru salınmış durumda. Aynı zamanda RSI indikatörü aşırı alım bölgesinde yönünü aşağıya çevirerek sınır bölge olan 70 düzeyine baskı kuruyor. Kar satışlarının bir miktar daha devam etmesi durumunda bir süre geçerli kalan 4380 zirvesi, bu kez destek olarak gündeme gelebilir.

Yukarı yönlü fiyatlamalarda fibonacci seviyelerinden oluşan 4633 ve 4785 bölgeleri sırasıyla direnç oluşturabilir. 

Destekler: 4380 – 4260 – 4155

Dirençler:  4633 – 4785 – 4910

Sizler için hazırladığımız 29 Aralık tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*BoJ, son faiz artırımına rağmen politika faizinin hâlâ nötr seviyenin çok altında kaldığını vurgularken, politika faizi %0,75’e çıkarılmasına rağmen reel faizin belirgin şekilde negatif kalmasının beklendiğini belirtti.

*BoJ Görüş Özetinde: Enflasyonun baz etkileriyle geçici yumuşasa da %2 hedefe doğru ilerlediği görülürken, BoJ cephesinde yön normalleşme olarak kalıyor; bazı üyeler birkaç ayda bir artışa sıcak bakarken, diğerleri sabit takvim yerine toplantı bazlı karar vurguluyor.

*Trump, Zelenskiy ile görüşmenin ardından Rusya-Ukrayna barış anlaşmasının %95’inde anlaştıklarını ve sürecin birkaç hafta içinde tamamlanabileceğini söyledi.

*Bugün global veri akışında 18:30’da ABD Enerji Bilgisi İdaresi Ham Petrol Stokları veri takip edilecek.

*Bugün Ons Gümüş  yeni haftaya piyasa açılışında bir ara %5.64 yükselişle 83.77 $’a kadar çıkarak yeni bir rekora imza atarak başlamış oldu. Daha sonra bu seviyeden gelen satışlarla geri çekildi.

*Paladyum yeni haftaya yaklaşık %6.30 düşerek giriş yaptı.

EURUSD yeni haftaya başlarken 5 günlük EMA üzerinde tutunma çabası dikkat çekiyor. Bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler güçlenirse 1.1820’ye doğru bir hareket görülebilir. Orta vadede ise  fiyatın 20 günlük EMA ve 50 günlük EMA üzerinde kalması pozitif görünümü korurken, bu ortalamalar geri çekilmelerde dinamik destek konumunda.

Göstergeler ise  momentumun tamamen sönmediğini söylüyor. RSI 67 ile pozitif bölgede kalırken aşırı alım sınırına yaklaşması nedeniyle direnç bölgesinde dalgalanma riski canlı. MACD tarafında sıfır üzeri seyir olumlu ancak histogramların küçülmesi yukarı yönlü denemelerde ivmelenmenin sınırlı kalabileceğinin izlenimini doğuruyor, Stokastik grafiğide aşağı yönlü bir görünüm gösterirken şimdilik 1.1765 seviyesi etrafında dalgalanma olabileceği izlenimini ortaya çıkarıyor.

Destekler: 1.1765 – 1.1700 – 1.1670

Dirençler: 1.1820 – 1.1915 – 1.2000

Ons gümüşte günlük grafikte yükseliş trendi güçlü şekilde devam etmekte. Fiyatın 5 günlük EMA’nın belirgin biçimde üzerinde kalması ve 20 günlük EMA’nın güçlü bir eğimle yukarı taşınması, alıcıların kontrolünü teyit ediyor. Yeni hafta başlarken son atakta  83,77$ ile zirve görülmesinin ardından 79,93$’a geri çekilme geldi. 80,00 bölgesi ilk önemli direnç-tepki alanı olarak öne çıkıyor. Momentum tarafında RSI 93 ile aşırı alım bölgesinde, Stokastik de 80 üzerindeki seyrini sürdürürken, CCI 182 ve yukarı yönlü genişleyen MACD histogramı, ivmelenmenin hâlâ güçlü olduğunu gösteriyor. Olası kâr realizasyonlarında 75,00$ – 72,65$ bandı ilk destek bölgesi olarak izlenecek. Buna karşın fiyatın yeniden 80,00 $ üzerine yerleşmesi yükselişin bir üst banda doğru devamını destekleyebilir.

Destekler: 75.00 – 72.65 – 70.00

Dirençler: 80.00 – 85.00 – 90.00

Ons Altın yeni haftaya 4500 üzerinde başlayarak yükseliş trendini sürdürmeye çalışıyor. Fiyatın 5 günlük EMA’nın üzerinde kalması ve 5–20–50 günlük ortalamaların yukarı yönlü sıralanması, kısa/orta vadede alıcıların kontrolünü sürdürdüğünü gösteriyor. Buna karşın 4500–4600 bandı hâlen güçlü bir direnç bölgesi eğer 4500 desteğinin üzerinde tutunma kalıcı olursa 4600’e doğru yol alınabilir.

Göstergeler momentumun güçlü olduğuna işaret ediyor. RSI 86 ile aşırı alım bölgesinde, Stokastik 85 seviyelerinde ve yukarı yönlü görünümünü koruyor, bu da trendin gücünü desteklese de geri çekilme riskini artırıyor. MACD pozitif bölgede ve histogram tarafında toparlanma, yükseliş ivmesinin canlı kaldığını gösteriyor. CCI 118 ise pozitif bölgede kalsa da, aşağı yönlü görünümü satış baskısının güç kazanabileceğini söylüyor.

Destekler: 4500 – 4380 – 4250

Dirençler: 4600 – 4670 – 4785

Crude Oil günlük grafikte düşüş trendinin hâlen baskın olduğu görülüyor, fiyat hareketi uzun süredir 50 günlük EMA’nın altında kalarak yukarı denemelerde satışla karşılaşıyor. Son günlerde 7 günlük EMA etrafında toparlanma çabası izlenirken, yukarı yönlü hareketin “trend dönüşü” olarak okunabilmesi için 60.50’nin aşılması ve üzerinde kalıcılık kritik. Göstergeler tarafında RSI 47 ile nötr-alt bölgede bulunuyor, Stokastik grafıği ise yönünü aşağı çevirmiş durumda ve yükselişin sınırlı kalma ihtimalini öne çıkarıyor, MACD’nin negatif bölgede olmakla birlikte zayıflayan satış baskısına işaret ettiği görülüyor. Özetle, görünümde iyileşme için ana eşik 50 günlük EMA kırılımı, aşağıda ise 57.50-55.00 hattı risk bölgesi konumunda.

Destekler: 55.00 – 52.50 – 50.00

Dirençler: 57.50 – 59.00 – 60.50