*Avrupa Merkez Bankası dün 25 baz puan faiz indirerek politika faizini %2’ye indirmişti. Toplantı sonrası bugün ECB üyelerinden peşi sıra mesajlar geldi.

-ECB üyesi Rehn: Her toplantıda karar alma süreci kilit önem taşıyor. Nötr aralık olan (%1.75 - %2.25) alt sınırına yakınız.

-ECB üyesi Centeno: Enflasyonist süreci başarıyla aştık. Para politikası faiz oranlarını düşürme döngüsünde. Bu döngü 2025 yılında devam edecek. Enflasyonun 2026 yılında %1’e düşmesini öngörüyorum.

-ECB üyesi Holzmann: Bu haftaki faiz kararına karşı çıktım. Yatırımların düşük ve tasarrufların yüksek olduğu dönemde faiz indirmenin parasal etki haricinde bir faydası yoktur. Nötr faiz oranı bana göre %3 civarındadır
(Holzmann ECB’nin en şahin üyesi)

-ECB üyesi Stournaras: Avrupa Merkez Bankası yumuşak bir iniş gerçekleştirdi. Faiz indirim süreci neredeyse tamamlandı.

-ECB üyesi Simkus: Faiz oranları artık nötr seviyede.

-ECB üyesi Kazaks: Piyasalar her toplantıda faiz indirimi beklememeli. Temmuz ayında ara vermemiz gerekebilir.

Gümüş fiyatları 16.30’daki ABD seansı başlangıcıyla birlikte bu haftadaki kazancı %10’a kadar çıktı. Günlük bazda daha bugün itibariyle aşırı alım bölgesine gelmiş durumda. Kar satışları mümkün ancak 34.75’in altına sarkmadığı sürece olası düşüşler kar satışı olarak nitelendirilebilir ve ataklar devam edebilir. Bu sebeple yükselişin devamı için 34.75’in üzerindeki hareketler ilk etapta önemli olacaktır.

Haftalık bazda RSI ile baktığımızda ise aşırı alım bölgesine henüz gelmemiş gözükmektedir. Dolayısıyla 34.75’in üzerinde pozitif görüntü devam edebilir.

Destekler: 34.75 – 33.80 – 32.60

Dirençler: 36.20 – 37.80 – 39.95

Nasdaq vadeli borsa endeksi, dün yaşanan Trump – Musk gerilimi sonrası bir miktar geri çekilmişti. Ancak bugün hem istihdam verisi sonrası hem de gerilimin aşırı yükselmemesi ile dünkü kayıplarının önemli bir bölümünü geri aldı. Nasdaq endeksi 21860 direncine çok yakın. Dört saatlik grafikte de görüldüğü gibi kademeli yatay destek bölgelerini olası kar satışlarında takip etmemiz gerekecek. Her bir desteğin kırılımı, yukarı yönlü ataklar için riski arttırabilir.

Öte yandan ABD seans açılışı itibariyle 21860 direncini test ediyor. Bu bölgenin dört saatlik mum ile kırılması aynı zamanda son dört ayın en yüksek seviyelerine çıkmasına sebep olacaktır. Günlük bazda RSI henüz aşırı alımda değil. Bu sebeple kısa vadede gün içi hareketlerde aşağıda 21485 desteği kırılmadıkça, pozitif eğilimin varlığından söz edebiliriz.

Destekler: 21485 – 21230 – 21020

Dirençler: 21860 – 22090 – 22365

Paritede haftaya Euro lehine başlayan hareketin ardından, dolar endeksindeki dalgalanma ile birlikte dalgalı seyir devam ediyor. Dün 1.1494 seviyesine kadar yükselen parite, bu direnç bölgesinden gelen dolar lehine satışlarla karşılaşarak günü 1.1444 seviyesinden tamamlamıştı. Yeni günde ise destekten gelen tepkiler sınırlı kalırken, dolar lehine satış baskısıyla 1.1380 desteğinin test edildiği görülüyor.

Şu anda 1.1397 seviyesinde fiyatlanan paritede, olası tepki yükselişlerinde 1.1440 ilk direnç, 1.1500 ise kritik direnç konumunda. Düşüşlerin devamı halinde, 1.1380 desteği altında kalıcılık sağlanması durumunda 1.1280 seviyesi, geri çekilmelerin derinleşebileceği ilk önemli destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 1.1380 – 1.1280 – 1.1200

Dirençler: 1.1440 – 1.1500 – 1.1600

Cuma günü dolar lehine düşüşlerle 1.1380 desteğinde fiyatlanan paritede, yeni haftada Dolar Endeksi düşüşle başlarken paritede hafif Euro lehine üstünlük görülüyor. ABD-Çin ticaret görüşmelerinin etkisiyle kararsızlık sürerken, şu an 1.1413 seviyesinde olan paritede yukarı yönlü hareketlerin devamında ilk önemli direnç 1.1440 seviyesinde bulunuyor.

Paritede 1.1440 direnci üzerine geçiş ve kalıcılık, Euro lehine hareketleri derinleştirebilir. Dolar lehine sarkmalarda ise ilk destek 1.1380 seviyesinde bulunuyor.

Destekler: 1.1380 – 1.1280 – 1.1200

Dirençler: 1.1440 – 1.1500 – 1.1600

Geçtiğimiz haftanın son günlerindeki Dolar Endeksindeki yükseliş ve Yen’in değer kaybıyla paritede 145.00 direnci üzerinde denemeler hakim olmuştu. Haftayı, Cuma günkü dolar kazancı ile 50 günlük hareketli ortalamanın üstü olan 144.83 seviyesinden tamamlayan paritede, yeni haftanın Asya seansında dolar aleyhine düşüşler izleniyor.

Haftaya hacimsiz dolar aleyhine başlayan parite şu an 50 günlük ortalama bölgesinde, 144.44 seviyesinde fiyatlanıyor. Bu bölge altına geçişte ilk destek 144.00 seviyesinde, ardından sırasıyla 143.15 ve 142.40 seviyelerinde bulunuyor. Hareketli ortalamadan alınabilecek tepkilerde ise ilk direnç 145.00 seviyesinde ve bu direncin aşılması Yen lehine hareketleri güçlendirebilir.

Destekler: 144.00 – 143.15 – 142.40

Dirençler: 145.00 – 146.00 – 147.40

Ons altın haftaya satış baskısıyla başlayarak üçüncü günlük düşüş serisini sürdürüyor. Asya seansında 3300 desteği altına sarkmalar görülen altın, geçtiğimiz haftaki yükselişlerini geri verirken, 3300 desteğinden gelen tepki alımlarıyla doji görünümü sergiliyor.

ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki iyimserlik nedeniyle kararsız seyreden altın, şu an 3310 seviyelerinde bulunuyor. Destek üzerinde kalıcılık sağlanması ve tepki yükselişlerinde ilk direnç 3350 seviyesinde, aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek 3300 seviyesindedir. Bu seviyenin altına geçiş durumunda 50 günlük hareketli ortalama ve yükselen trend çizgisindeki 3250 desteği büyük önem taşıyor.

Destekler: 3300 – 3250 – 3200

Dirençler: 3350 – 3425 – 3500

*ABD ve Çinli üst düzey yetkililerin ticaret görüşmeleri bugün Londra’da başlıyor. Görüşmelerin tüm hafta süreceği açıklanırken, Trump’ın “görüşmeler çok iyi geçmeli” ifadesi sonrası Hang Seng endeksi %1.4 yükselerek Mart’tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

*Dolar endeksi haftaya hafif düşüşle zayıf başlarken, Cuma günkü tarım dışı istihdam sonrası gelen kazanımların bir kısmını geri verdi; EURUSD 1.1420, USDJPY 144.40 seviyesine geriledi.

*Ons altın haftaya satış baskısıyla başlayarak üçüncü günlük düşüş serisini sürdürüyor. Asya seansında 3300 desteği altına sarkmalar görülen altın, ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki iyimserlik nedeniyle kararsız seyrederken şu an 3310 seviyelerinde bulunuyor.

*Çin’in Mayıs ayı ticaret fazlası 103.2 milyar dolar ile 101.3 milyar dolarlık beklentinin üzerinde gerçekleşti (önceki: 96.1 milyar dolar). İhracat yıllık bazda %4.8 artarken (%5.0 bekleniyordu), ithalat %3.4 düşüş gösterdi (%-0.9 bekleniyordu).

*Çin Mayıs ayı TÜFE’si yıllık -%0.1 ile beklenti (-%0.2) üzerinde gelirken, ÜFE ise -%3.3 ile beklentiye paralel gerçekleşti.

*Japonya 1. çeyrek GSYİH, önceki çeyreğe göre %0,0 büyüme göstererek beklentilerin (-%0,2) üzerinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen bu yatay seyir, Japon Merkez Bankası’nın faiz artırımı kararına olumlu etki yapabilir.

*Bu hafta ABD TÜFE verisi, ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları ile İngiltere işsizlik ve büyüme verileri ön planda olacak. Ayrıca ABD-Çin ilişkilerindeki gelişmeler ve Apple’ın WWDC etkinliği teknoloji piyasalarında potansiyel hareketlilik için yakından takip edilecek.

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 3350 desteğini aşağı yönlü kıran ve haftayı 3311 seviyesinde kapatan ons altın, yeni haftanın ilk gününde öncelikle aşağı yönlü tepkilere devam etti. Yükseliş trendinden alınan tepkilerle pozitife döndü. Anlık fiyatlamalar 3318 seviyesinde işlem görmeye devam ediyor. Yukarı yönlü fiyatlamaların devamında 3350 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönde yükseliş trendi kırıldığı taktirde 3250 bölgesine doğru düşüşler etkili olmaya devam edebilir.

Destekler: 3250 – 3180 – 3110

Dirençler: 3350 – 3425 – 3500

*Global piyasalar yeni haftaya ABD – Çin arasında Londra’da gerçekleşmesi beklenen ticaret görüşmelerine odaklanarak başladı. Piyasalar genel olarak nadir toprak kaynakları hakkında görüşmelere konsantre oldu. Ancak bugün herhangi bir somut ilerleme kaydedilmesinden şüpheliyiz.

*ABD Ulusal Ekonomik Konseyi direktörü Kevin Hassett, Çin ile bugün yapılacak ticaret görüşmelerinden 'kesinlikle' ilerleme beklediğini söyledi.

*ECB üyesi Kazimir, gevşeme döngüsünün sonuna gelindiğini hatta belki de çoktan gelmiş olduklarına yönelik açıklama yaptı.

*Asya seansında Japonya ekonomik büyüklüğü çeyreklik bazda %0 gelerek sabit kalırken ve yıllık bazda ise %-0.2 oranında gerileme gerçekleşti. Gelen veriler, beklentinin üzerinde gerçekleşti.

*Çin Mayıs ayı enflasyonunda yıllık bazlı veri %-0.1 ve aylık bazlı veri ise %-0.2 olarak açıklanarak net bir deflasyonu gözler önüne serdi.

*USDJPY paritesi, Asya seansında beklenti üzerinde gelen ekonomik veriler ile birlikte faiz artışının daha rahat yapılabileceğine yönelik düşünceler içerisinde hafif Yen lehine hareket etti. Dolar endeksinin de gün içinde zayıflaması burada etkili oldu. Parite 144.80 direnci altında, 144.15 seviyesinde hareket ediyor.

*Petrol fiyatları son dönemdeki ilk dirençlerini test ediyor. Brent petrol 66.65 direncini test ederken, Crude Ham Petrol ise 64.75 direncini zorluyor.

*Geçtiğimiz haftayı %4.5 ile kapatan ABD 10 yıllık tahvil faizi tarafında yeni hafta itibariyle 1 baz puanlık hafif bir gevşeme var.

*Geride bıraktığımız haftada %10.73 oranında değer kazanan ABD Platinum kontratı, yeni haftaya da yükseliş ile başlayarak %3.73 oranında yükseldi ve 1211 $'dan fiyatlanıyor.

*Geçtiğimiz haftayı %9 oranında yükseliş ile kapatan Ons Gümüş, yeni haftada yükselişine hafif de olsa devam etti ve gün ortasında %1 yükseliş ile 36.36 $’a yükseldi.

*Altın/Gümüş rasyosu Nisan ayının ortasında 104 seviyesine çıkarak son beş yılın en yüksek seviyesini hızlı bir şekilde görmüştü.
Bugün itibariyle bu rasyo 91.24 seviyesine geriledi. Rasyonun 50 haftalık ortalaması 89 seviyesinde.