Sizler için hazırladığımız 05 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Bugün saat 16:30’da ABD’den piyasaların yakından takip edeceği kritik makroekonomik veriler açıklanacak. Veri setinde Şubat ayı Tarım Dışı İstihdam verisinin 58 bin gelmesi beklenirken, önceki veri 130 bin seviyesindeydi. İşsizlik Oranı tarafında beklenti %4,3 ile önceki veriye paralel bulunuyor. Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) verisinde ise piyasa beklentisi %0,3 olurken, önceki gerçekleşme %0,4 seviyesindeydi. Ayrıca Ocak ayı Perakende Satışlar (Aylık) verisinin -%0,3 gelmesi beklenirken, önceki veri %0,0 olarak açıklanmıştı. Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) tarafında ise beklenti %0,1, önceki veri ise %0,0 düzeyinde bulunuyor. Açıklanacak bu veriler, özellikle Fed faiz beklentileri, dolar endeksi, ABD tahvil faizleri ve altın başta olmak üzere küresel piyasalarda oynaklığı artırabilecek başlıklar arasında yer alıyor.

*Trump, İran’da liderlik sonrası sürecin yalnızca Tahran’ın iç meselesi olarak görülmemesi gerektiğini savunarak, ABD’nin bu sürece doğrudan müdahil olması gerektiği yönünde dikkat çeken bir mesaj verdi. Bu çıkış, Washington’ın İran politikasında yalnızca askeri ve nükleer başlıklara değil, rejimin geleceğine yönelik siyasi denklemine de etki etme arzusunu yansıttı.

*Trump, artan petrol fiyatlarına rağmen Stratejik Petrol Rezervi’ni devreye sokmaya sıcak bakmadığını belirtirken, yönetimin bunun yerine benzin fiyatlarını düşürmek için vergi indirimi ve enerji altyapısının korunması gibi alternatif adımları değerlendirdiği konuşulmaya başlandı.

*ECB tutanakları, Yönetim Konseyi üyelerinin jeopolitik gerilimler ve küresel belirsizliklerin yaratabileceği olası faiz şoklarına karşı temkinli durduğunu ve bu nedenle para politikasında tüm seçenekleri açık tutarak esnek hareket alanını korumaya hazır olduğunu ortaya koydu.

*Netflix, Warner Bros. anlaşmasından fiyatın finansal olarak cazip olmaktan çıkması nedeniyle çekilirken, Paramount Skydance’tan alınan 2,8 milyar dolarlık tazminatla büyüme fırsatlarına odaklanmayı sürdüreceğini açıkladı.

*Volkswagen, Almanya’daki Osnabrück fabrikasının geleceğini ve istihdamını korumak amacıyla Crafter ve Amarok tabanlı askeri araç üretimi seçeneğini masaya yatırdı, ancak projenin kapsamı ve üretime dönüşüp dönüşmeyeceği henüz netleşmedi.

*Oracle, yapay zeka veri merkezi yatırımlarının yarattığı mali baskıyı dengelemek için şirket genelinde binlerce kişiyi kapsayabilecek işten çıkarma planını değerlendiriyor.

*ABD’de bir federal yargıcın, Trump döneminde hukuka aykırı bulunan tarifeler için şirketlere 130 milyar doları aşabilecek iade sürecinin başlatılmasına hükmetmesi, yeni tarife adımlarına karşı eyaletlerin de yeniden yargı yoluna gitmesiyle birlikte Trump’ın ticaret politikasını yeniden hukuki baskı altına soktu.

*CENTCOM Komutanı Amiral Brad Cooper, ABD operasyonları sonrası İran’ın balistik füze saldırılarının son 24 saatte yaklaşık %90, drone saldırılarının ise %83 gerilediğini açıklayarak, Washington’ın yalnızca mevcut tehditleri değil İran’ın füze üretim kapasitesini de sistematik biçimde hedef aldığını duyurdu.

Sizler için hazırladığımız 06 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*FED’in ve piyasaların bu hafta beklediği en kritik veri olan ABD tarım dışı istihdam verisi beklentilerin tersine zayıfladı. Ocak ayında 130.000 olarak açıklanan veri 126.000 olarak revize edilirken, Şubat ayı için 58.000 olarak açıklanması beklenen veri -92.000 olarak beklentilerin tersinde zayıfladı.

*ABD’de Ocak ayı için %4.3 olarak açıklanan işsizlik oranının Şubat ayında sabit kalması beklenirken %4.4 ile hafif bir artış gerçekleştirdi.

*ABD’de Ortalama saatlik kazanç verileri beklentilerin 0.1 puan üzerine çıktı. Şubat ayı için aylık bazda %0.3 artması beklenen ortalama saatlik kazançlar %0.4 artış yönünde açıklandı. Yıllık bazlı veri ise %3.7 artış beklentisine karşılık %3.8 arttı. Bir önceki verilere baktığımızda aylık bazda %0.4, yıllık bazda ise %3.7 artış kaydedilmişti.

*ABD’de Ocak ayına ait perakende satışlar açıklandı. Son veride değişiklik göstermeyen aylık bazlı perakende satışlar bu kez -%0.3 gerileme beklentisine karşılık -%0.2 geriledi. Son veride %2.43 artış gösteren yıllık bazlı perakende satışlar ise bu kez %3.16 artış gösterdi.

*Euro Bölgesi ekonomik büyümesi beklentilerin biraz altında kaldı. Çeyreklik bazda %0.3 büyüme beklentisine karşılık %0.2 büyüme kaydedildi. Yıllık bazda ise %1.3 beklentisine karşılık %1.2 büyüme kaydedildi.

*Artan jeopolitik gerilimler sebebiyle sekteye uğrayan enerji ticareti, petrol fiyatlarında yükselişlere sebep olmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde ham petrol 89.60, brent petrol 91.77 seviyesine kadar yükseldi.

*Katar, Orta Doğu'daki çatışmanın enerji ihracatını haftalarca hatta aylarca aksatabileceği konusunda uyarıda bulundu.

Ons gümüşte de altına benzer bir durum var ama ek olarak sanayi talebinden gelen bir fiyatlamada mevcut. Savaşın petrolü sert yukarı taşıması enflasyon endişelerini artırdı, bu da FED’in faiz indirimlerini geciktirebileceği beklentisini güçlendirerek hem altın hem gümüş üzerinde baskı yarattı. Zaten gümüş, altın gibi sadece güvenli liman değil aynı zamanda sanayi metali olduğu için büyüme endişelerinden de nasibini alıyor. Silver Institute verilerine göre 2026’da küresel gümüş piyasasında üst üste altıncı yapısal açık bekleniyor yatırım talebinin artması, arzın ise bunu tam karşılayamaması orta vadede destekleyici bir zemin oluşturuyor. Yani kısa vadede dolar-faiz baskısı yüzünden tökezleyen, orta vadede ise arz açığı ve yatırım talebi nedeniyle yeniden ayağa kalkma potansiyeli taşıyan bir yapı var diyebiliriz.

Teknik tarafta grafik de bu kararsız ama kırılgan tabloyu doğruluyor. Şu an 80–85 bandında sıkışan yapı, güçlü bir yön seçme eşiğinde duruyor. Fiyat 7, 20 ve 50 günlük ortalamaların birbirine yaklaştığı bölgede dalgalanırken RSI yaklaşık 49 seviyesinde nötr bir momentuma işaret ediyor, MACD tarafında da ivmenin zayıfladığı görülüyor. Sonuç olarak 85 dolar üzeri kalıcı kapanışlar gelirse önce 90 ardından 95 bandına doğru yeniden toparlanma alanı açılabilir çünkü temel tarafta yapısal açık hikayesi tamamen ölmedi. Buna karşılık 80 desteği aşağı kırılırsa satış baskısı 75 ve ardından 70 bölgesine doğru derinleşebilir bu senaryoda güçlü dolar, yüksek faiz ve zayıflayan büyüme korkusu teknik kırılmayı besler. Kısacası gümüş şu an yön arayan bir eşikte temel görünüm orta vadede tamamen kötü değil, ama kısa vadede fiyat  dolar ve risk iştahı ekseninde hareket ediyor.

Destekler: 80 – 75 – 70

Dirençler: 85 – 90 – 95

Ons altın haftaya şu ana kadar yaklaşık %2’lik düşüşle başlayarak dikkat çekiyor. Son fiyatlamada Orta Doğu’daki savaşın güvenli liman talebi yaratması tek başına yeterli olmadı çünkü aynı anda petrol fiyatlarındaki sert sıçrama enflasyon beklentilerini yukarı itti, bu da FED’in faiz indirimine daha geç gidebileceğini hatta bir artışa gidebileceği ihtimalini güçlendirdi. Bununla birlikte petrol şokunun etkisiyle dolar endeksi güç kazanırken ABD tahvil faizleri yükseldi ve altın üzerindeki faiz/dolar baskısı, jeopolitik destekten daha ağır bastı diyebiliriz. Piyasa artık sadece savaş var, altın alınır diye bakmıyor savaş petrolü şişirirse enflasyon artar Fed daha şahin kalır, dolar güçlenir zinciri de ciddi şekilde fiyatlanıyor. IMF Başkanı Georgieva’nın petrol şokunun küresel enflasyonu yukarı itebileceği uyarısı da bu çerçeveyi destekliyor. Yani altın için uzun vadeli güvenli liman hikayesi tamamen bozulmuş değil, fakat kısa vadede dolar ve faiz baskısı yüzünden piyasa panikle altına hücum etmiyor.

Teknik görünüm de bu temkinli tabloyu resmediyor desek yanlış olmaz grafik büyük ana yükseliş trendi bozulmadan kalmış olsa da son bölümde 5.250–5.450 bandındaki denemelerin kalıcı olamadığı, fiyatın yeniden 5.100 desteğine doğru sarktığı görülüyor. Haftaya %2 civarı düşüşle başlanması ve fiyatın kısa vadeli ortalamalar çevresinde baskı altında kalması, alıcıların iştah kaybettiğini gösteriyor RSI’nın 51 civarına gerilemesi bir miktar negatiflik veriyor, MACD’nin aşağı yönlü eğilimi de kısa vadede ivme kaybını teyit ediyor. Bu yapıda 5.100 seviyesi kritik eşik gibi duruyor; buranın altında kalıcılık oluşursa önce 5.000, ardından 4.850 bölgesine doğru düzeltme alanı açılabilir. Buna karşılık jeopolitik risk yeniden güvenli liman talebini öne çıkarır ve dolar baskısı gevşerse 5.250 üzeri toparlanma altını yeniden 5.450 bandına taşıyabilir. Bu hafta içindeki olacak olaylar ve açıklamalar fiyatın yönü konusunda belirleyici olacaktır.

Destekler: 5100 – 5000 – 4850

Dirençler: 5250 – 5450 – 5600

Nasdaq vadeli endekste son satış baskısının arkasında ki faktörlere baktığımızda Orta Doğu’da tırmanan savaşla birlikte petrol fiyatlarının 2022’den bu yana en yüksek seviyelere sıçraması, bu enerji şokunun enflasyonu yeniden yukarı itebileceği korkusu ve buna eşlik eden zayıflayan ABD makro görünümü var diyebiliz. Brent ve WTI savaşın arzı bozmasıyla hafta açılışında 119 dolar civarına kadar tırmandı Hürmüz geçiş riskleri, üretim ve sevkiyat kesintileri ve rezerv salımı tartışmaları piyasada ciddi bir stres yarattı. Aynı anda Wall Street tarafında yatırımcılar, yükselen enerji maliyetlerinin FED’in elini rahatlatmak yerine yeniden sıkı tutabileceğinden endişe ediyor buna ek olarak şubat istihdam verilerindeki zayıflama ve işsizlik oranındaki yükseliş de büyüme yavaşlarken enflasyon riskini öne çıkardı. Bu kombinasyon özellikle uzun vadeli büyüme beklentilerine daha duyarlı teknoloji hisseleri üzerinde baskı yarattı.

Grafiğe baktığımızda da fiyat önce 20 günlük EMA’nın, ardından 50 günlük EMA’nın altına sarkmış ve 25.000 psikolojik eşiği altında zayıf bir yapıya dönmüş durumda. Grafikte RSI 33 civarına gerileyerek momentumun aşağı döndüğünü, MACD’nin negatif bölgede kalması da düşüş eğiliminin teknik olarak teyit edildiğini anlatıyor. Bu yüzden kısa vadede 24.450 altındaki fiyatlamalarda 24.250 ve ardından 23.900 bölgesine doğru geri çekilme riski öne çıkarken, yukarıda kalıcı bir toparlanmadan söz edebilmek için önce 24.450, ardından 24700 seviyesi üzerinde yeniden tutunma görülmesi gerekir. Özetle endeks şu an riskten kaçış modunda. O yüzden bu hafta tekrar 25000 seviyesi yukarı yönlü kırılmadıkça yükseliş ivmesinin başladığını söylemek mümkün görünmüyor. Önümüzdeki günlerde savaş belirsizliğinin fiyatlanması volatilite ile birlikte fiyatlarda yine aşırı oynamalar ve gapli açılışlara sahne yaratabilir.

Destekler: 24250 – 23900 -23500

Dirençler: 24450 – 24700 – 25000

Orta Doğu’daki savaşın arz tarafını bozması petrolü klasik bir risk primi patlaması moduna soktu. Hürmüz Boğazı çevresindeki güvenlik sorunları, bölge üretimindeki sert düşüş, Suudi Arabistan’ın bazı sahalarda üretimi kısmaya başlaması ve Körfez’den sevkiyat akışının ciddi biçimde aksaması fiyatları 2022’den bu yana en yüksek seviyelere taşıdı. Suudi Arabistan da iki sahada üretim azaltımına geçti. Buna ek olarak Sırbistan tarafında da, iç piyasayı korumak için ham petrol, dizel ve benzin ihracatını 19 Mart’a kadar geçici olarak durdurdu. Buna karşılık G7/IEA cephesinde stratejik rezerv salımı tartışmaları ve fiyat şokunun talebi bozabileceği endişesi, yükselişi besleyen savaş hikayesinin yanına devlet müdahalesi ve kar realizasyonu riskini de koyuyor. Yani bu stratejik rezerv meselesinde anlaşma sağlanırsa bir miktar fiyatların aşağı gelmesi sağlanabilir.

Teknik tarafta da incelediğimizde grafik bu panik alımının bütün izlerini taşıyor fiyat çok kısa sürede 7 ve 20 günlük EMA’lardan sert biçimde uzaklaşmış, RSI 91 seviyesine tırmanarak aşırı alım bölgesinin de ötesine geçmiş ve MACD güçlü momentum üretmiş durumda bu, ana eğilimin yukarı olduğunu söylüyor. Ama mumun yapısı ilginç çünkü119.44’e kadar uzanan sert yükseliş sonrası fiyatın yaklaşık 100 dolar civarına geri çekilmesi, yukarıda çok kuvvetli satış ve kar realizasyonu geldiğini gösteriyor yani piyasa henüz 120 dolar seviyelerini kabul etmiyor. Ama şuan fiyat 100 dolardan destek bulmaya çalışıyor her ne kadar ara ara  99 dolara gerilese de fiyat kendini 100 dolar üstüne atabiliyor o yüzden ara ara 99-98 dolara gerilemesi net bir kırılım olarak okunmamalı.

Destekler: 100 – 95 – 90

Dirençler: 105 – 110 – 120

Sizler için hazırladığımız 09 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Jeopolitik gerilimler devam ederken petrol piyasasında üretimin ve Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması ile petrol ticaretinin aksaması yeni haftaya başlarken sert yükselişlere sebep oldu. Ham petrol %31, brent petrol %28’e kadar tarihi yükselişler gerçekleştirdi.

*Trump, “İran nükleer tehdidinin ortadan kalkmasıyla hızla düşecek olan kısa vadeli petrol fiyatları, ABD ve dünya güvenliği ve barışı için ödenmesi gereken çok küçük bir bedeldir.”

*Çin Merkez Bankası üst üste 16 aydır altın alımlarına devam ediyor. Çin’in altın rezervleri Şubat ayı sonu itibariyle 387.59 milyar dolara ulaştı.

*Çin’de Şubat ayı enflasyon verileri beklentileri aştı. Bir önceki ay %0.2 artış yönünde açıklanan yıllık bazlı enflasyon oranı Şubat ayında %0.9 beklentisine karşılık %1.3 artış yönünde açıklandı. Aylık bazlı verideki %1.0’lik artış da dikkat çekti.

*Ekonomik veri takviminde bugün Almanya sanayi üretimi gündemde olacak. Hafta içerisinde ise Çarşamba günü ABD enflasyon oranı, Perşembe günü TCMB faiz kararı ve Cuma günü ABD PCE fiyat endeksi verileri gündemde olacak.

*Yeni haftaya değer kaybıyla başlayan USDJPY paritesi 158.00 barajını aşarak 159.00 seviyesine yaklaştı. Nikkei endeksi yaklaşık %5 oranında değer kaybetti.

*ABD borsa endeksleri haftaya negatif başladı; Dow endeksi %2.4, Nasdaq %2.6, S&P %2.2’ye yakın değer kaybetti.

*Geçtiğimiz haftayı 1.1612 seviyesinde kapatan EURUSD paritesi yeni haftaya 1.1545 seviyesinde dolar lehine gap ile giriş yaptı. Asya seansındaki aşağı yönlü baskılar 1.1506 seviyesine kadar etkili oldu.

*Jeopolitik gerilimlere rağmen ons altın yeni haftaya satıcılı başladı. Asya seansında 5200 bölgesinden 5014 bölgesine doğru düşüşler yaşandı.