*BoJ, zayıf yen ve iç siyasetteki değişen dengeler ışığında yakın vadede faiz artışına gidebileceği yönündeki mesajlarını belirgin şekilde güçlendiriyor.

*Yeni Zelanda Ekim enflasyon verileri, RBA’nın faiz indirimlerini gündemden çıkarıp olası faiz artışlarını masaya getirecek kadar şahin algı yaratırken AUD’yi kısa süreli yukarı itti.

*ABD Petrol Enstitüsu Haftalık Petrol Stokları verisi -1.90M olarak açıklandı ve bir önceki veri olan 4.4M seviyesine göre ciddi bir düşüş ile talepte bir canlanma olduğu izlenimini yarattı.

*Yeni Zelanda’da faiz oranı %2.25 olarak açıklanarak beklentiye paralel geldi. Bir önceki faiz %2.5 olarak gerçekleşmişti.

*Günün takip edilecek önemli verileri arasında 13:00’da İngiltere Sonbahar 16:Beklenti  Duyurusu, 16:30’da ABD 3.Çeyrek GSYH, İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, 18:00’da Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri (Aylık/Yıllık) ,ve Yeni Konut Satışları verileri bulunuyor.

*Japonya’da Ekim ayı hizmet üretici fiyat endeksi yıllık %2,7 ile beklentiye paralel ancak önceki %3,0’un altında kalarak hizmet enflasyonunda kademeli yavaşlamaya işaret ediyor.

*San Francisco Fed Başkanı Daly’nin güvercin tondaki açıklamaları, ABD tahvil faizlerini ve doları baskılamaya devam ediyor.

*Deutsche Bank, küresel büyümenin toparlanması, Avrupa’da özellikle Almanya öncülüğünde döngüsel iyileşme ve zayıf dolar senaryosunun yanı sıra düşük faiz oynaklığı ile zayıf hisse pozisyonlanmasının risk iştahını yeniden canlandırmasıyla, EUR/USD’nin 2026 sonuna kadar 1,25’e, S&P 500 endeksinin ise 8.000 puana yükselebileceğini öngörüyor.

*Meta’nın Google’un AI çiplerini alma planlarının yarattığı rekabet baskısıyla Nvidia hisseleri gerilerken, Alphabet yapay zekâ ve bulut tarafındaki iyimserlikle 4 trilyon dolarlık piyasa değerine biraz daha yaklaşarak rakibinden pozitif ayrışıyor.

ECB'nin 29-30 Ekim toplantısına ait tutanaklar, bankanın mevcut koşullarda faiz indirimlerine ara verme eğilimini koruduğunu gösteriyor.

Öne Çıkan Noktalar:
*Enflasyon görünümüne ilişkin genel değerlendirme büyük ölçüde değişmedi.
*Üyeler arasında, faiz indirim döngüsünün sona erdiği görüşü dile getirildi.
*Ancak bu görüşün “kesin bir duruş” olmadığı, risklerin gerçekleşmesi halinde politikanın değişebileceği vurgulandı.
*Çoğu üye, enflasyon risklerinin iki yönlü olduğuna dikkat çekti.
*Enflasyon görünümü alışılmışın üzerinde belirsizlik taşıyor.

*Bu nedenle ECB için en önemli unsur: opsiyonelliği ve esnekliği korumak.
*Orta vadede hedefe belirgin bir sapma beklenmediği sürece politika ayarlarının ince ayarla yapılmaması gerektiği ifade edildi.
*Genel hava: “Politika duruşu iyi bir yerde, ancak bu sabit bir nokta değil.”

Tutanaklar yeni bir politika sinyali içermiyor. ECB, veriler net bir yön göstermedikçe aceleci bir şekilde ek faiz indirimine gitme niyetinde değil.
“İndirim döngüsü bitti” ifadesi dikkat çekici olsa da mevcut ortamın değişkenliği nedeniyle bu yorumu kesin bir bağlayıcılık olarak okumamak gerekiyor.

*Japonya’da Tokyo çekirdek TÜFE Kasım’da yıllık %2,8 ile beklenti olan %2,7’nin hafif üzerinde ve önceki %2,8’e paralel gerçekleşirken, sanayi üretimi Ekim’de aylık %1,4 artarak %-0,5’lik düşüş beklentisini tersine çevirdi.

*Günün öne çıkan verileri Avrupa’dan gelecek.

*Japonya’da Ekim ayı işsizlik oranı %2,6 ile beklenti olan %2,5’in üzerinde, önceki %2,6’ya paralel gerçekleşti.

*Morgan Stanley, Oracle’ın yapay zekâ yatırımlarını borçla finanse etmesi nedeniyle şirketin kredi risk göstergelerinin üç yılın zirvesine çıktığını ve 2026’ya doğru bu riskin daha da artabileceği, bu yüzden yatırımcıların Oracle tahvillerine karşı CDS ile korunmaya yöneldiği uyarısını yapıyor.

*OPEC’in Pazar günkü toplantısında, 2026’nın ilk çeyreğinde petrol üretim kotalarını değiştirmeyerek mevcut seviyelerde bırakmasının beklendiği ve bunun da piyasaya arz yönünde nötr bir mesaj verdiği belirtiliyor.

*Japonya’da Ekim perakende satışları yıllık bazda %1,7 artarak beklenti olan %0,8’in ve önceki %0,2’nin belirgin şekilde üzerine çıktı; böylece son dört ayın en güçlü perakende harcama görünümü kaydedildi.

*ABD doları, Aralık toplantısında Fed’in faiz indireceğine dair beklentilerin hızla güçlenmesiyle son dört ayın en sert haftalık değer kaybına doğru ilerlerken, küresel para birimleri karşısında baskı altında kalıyor.

*ABD Şükran Günü sebebiyle haftanın son gününde Altın, Petrol gibi ürünlerde erken kapanış saatleri olacak

Sizler için hazırladığımız 28 Kasım tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Global piyasalarda CME Global’da yaşanan teknik sorun sebebiyle ABD vadelileri, vadeli metaller ve enerji sınıfı enstrümanlarda gün boyu işlem geçmedi. CME tarafında sorun TSİ 16.30 gibi çözüldükten sonra işlemler tekrar başladı. Şükran Günü sebebiyle vadeli piyasada erken kapanışlar gerçekleşecek.

*Spot metallerde Şükran Günü erken kapanışları sebebiyle likidite azlığına karşı dikkatli olunmalı.

*Kanada'nın 3. çeyrek yıllık GSYİH'si %2,6 arttı; beklenti %0,5'ti. Bu, Kanada GSYİH'si için büyük bir sürpriz. Kanada Merkez Bankası (BoC) %0,5'lik bir büyüme öngörmüştü. Bu veri ile birlikte Kanada Merkez Bankası üzerinde faiz indirme beklentileri hafifleyebilir. Veri sonrası USDCAD paritesi 1.4045’den 1.3990’a kadar geriledi ve Kanada Doları değer kazandı.

*ABD Dolar endeksi, haftanın/ayın son bölümünü 100’ün altında 99.60 bölgesinde kapatmaya hazırlanıyor.

*Başta Ons Gümüş olmak üzere, Altın ve değerli metaller FED’in Aralık’da faiz indirim beklentileriyle pozitif seyrediyor. Ons Altın 4200’lü bölgeleri test ederken, Ons Gümüş 55.25’e kadar yükselerek rekor kırdı.

*FED’in 10 Aralık’da faiz indirme ihtimali %80’e kadar çıkmış durumda

*Chicago Fed, gerçek zamanlı işsizlik tahminini yayınladı ve Ekim ayındaki %4,46'ya kıyasla Kasım ayında %4,44 ile hafif bir iyileşme öngörüyor.

*ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları, 220.000 beklentisine rağmen daha iyi bir sonuç ile 191.000 olarak açıklandı. İlk iş başvurularına ilişkin veriler Şükran Günü tatilinden etkilenebilir.  Bu sebeple bir sonraki haftanın verisi daha fazla dikkate alınabilir.

*ABD Doları, Japon Yeni’ne karşı %0.40 oranında değer kazandı. BOJ’un sıkılaşma planı Yen’i daha çok destekliyor. Sterlin ve Euro’ya karşı ise daha sınırlı değer kaybetti.

*ABD vadeli işlemleri gün içinde durgun seyretti. Genel olarak bakıldığında, ABD hisseleri son dönemdeki gelişmelerin -çoğunlukla yapay zeka balonuyla ilgili endişelerin- etkisini sürdürdüğü için bu hafta dar bantta yatay hareket etti.

*TÜFE ve Tarım Dışı İstihdam verilerini Fed'den önce alamayacağımız gerçeğiyle birlikte, piyasalar Powell ve ekibinin kararını açıklamasını beklerken biraz daha sakin kalmayı tercih ediyor.

*Çin devlet bankalarının, ABD Doları’na karşı güç kazanan Çin Yuanı sebebiyle piyasayı kontrol altına almak amacıyla ABD Doları almış olabileceği belirtiliyor.

*Yarın Euro Bölgesi’nden üçüncü çeyrek ekonomik büyüme ve ABD’den de PCE Fiyat Endeksi verileri takip edilecek.

Güçlü düşüş dalgasının ardından 233 haftalık ortalamasından tutunan ve bu bölgeden tepki alan Kakao vadeli işlemleri 5535 seviyesinden işlem görüyor. Olası atakların devamında,2022 Ekim ayındaki ralliyi besleyen ve geçtiğimiz ay kırılan uptrend çizgisine doğru yönelebilir. Bu bölge 5845 direncine denk gelmesinden dolayı önümüzdeki günlerde bu bölge ilk ana dirençtir.

144 haftalık ortalama 6750 seviyesinde.

Kısa vadede 5845 ile 5000 arasını takip ediyoruz. Konsolidasyon sürecinde bu bandın kırıldığı yöne güçlü hareketler tetiklenebilir.

Destekler: 5000 – 4335 – 3785

Dirençler: 5845 – 6425 – 6750  

Nasdaq vadeli endeksi bu hafta 25720 ile 25355 arasına sıkıştı. Düşüşler sınırlı kalsa da 25720 direncini bu hafta aşamadı. Atakların güçlenebilmesi ve rekor seviye görülmesi için öncelikle bu seviyenin kırıldığını günlük mum ile teyit etmek gerekir. Günlük RSI kendi 45 seviyesinin üzerinde seyrediyor ve bu bölge üzerinde kaldıkça negatif eğilimin de zayıf kalması beklenebilir ancak kısa vadeli düzeltmelere hazırlıklı olmak gerekir.

RSI eğer, Eylül ayından gelen kendi downtrendini  (yaklaşık 61 seviyelere denk geliyor) aşarsa bu durum endeks için de pozitif tetikleyici olarak görülebilir. RSI şuanda 56.40 seviyesindedir.

Destekler: 25355 – 25030 – 24555

Dirençler: 25720 – 26780 – 27040

Ons Altın hafta içerisinde 4264 seviyesini görmesinin ardından 8 günlük ortalamaya doğru tekrar kar satışıyla geri çekildi. 4185 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bu bölge önemli, eğer kırarsa kısa vadede tekrar 4075 seviyelerine doğru gerileyebilir. Olası ataklarda 4185 desteğinde tutunması halinde ise rekor bölge olan 4380’e doğru yeni bir atak yapabilir.

Destekler: 4185 – 4125 – 4075

Dirençler: 4270 – 4325 – 4380

Parite bir süredir içinde bulunduğu alçalan fiyat kanalını Salı günü kırmıştı. Dün gerçekleşen güçlü yükseliş ile 1.1650’nin üzerine çıkan parite bu bölge üzerinde tutunmaya çalışıyor. Kısa vadede 1.1610 üzerinde kaldıkça, 1.18 ve akabinde 1.1925 seviyeleri gündeme gelebilir.

FED toplantısında yaklaştıkça paritede bekle – gör modu ağır basabilir.

Destekler: 1.1650 – 1.1610 – 1.1515

Dirençler: 1.1725 – 1.1800 – 1.1925