*Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) zayıflayan yen'e daha fazla odaklanacağı yönündeki spekülasyonlar nedeniyle faiz artırımı olasılığı artıyor. BOJ’un 23 Ocak toplantısında faizi sabit bırakması beklense de, 19 Mart’daki toplantıda faizi %0.75’den %1’e yükseltme ihtimali %22’ye yükselmiş durumda.

*USDJPY paritesi son günlerde 158’in üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bu aşamada 160’a atak gelirse BOJ’dan sözlü müdahale ihtimali gelebilir.

* Değerli metaller, günün erken saatlerindeki sert düşüşün ardından mütevazi bir toparlanma gösterdi. Özellikle Gümüş tarafındaki gün içi volatilite dikkat çekiyor ve bu seviyelerde işlem yaparken dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor.

*Ons Altın 4581’e düştükten sonra günün ilerleyen saatlerinde 4610 $ bölgesine yükseldi. Ons Gümüş ise 85.95 $’a kadar gerilemişken günün ilerleyen saatlerinde 90 $’ın üzerine çıktı. Ancak metaller ABD’den gelen olumlu veriler sonrası tekrar değer kaybetmeye başladı.

*EURUSD paritesi 1.16’a yaklaştı. ABD vadelilerinde SP500 ve Nasdaq vadeli endeksleri pozitif seyrederken, Dow Jones endeksi gün içinde yatay kaldı.

* Goldman Sachs 2025 dördüncü çeyrekte hisse başına karını 14.01 $ ile beklentinin (11.67 $) oldukça üzerine açıkladı. Bilanço hakkında detaylı rapor için tıklayınız.
https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/goldman-2025-4.pdf

* ABD’de New York İmalat Endeksi 7.70, Philly İmalat Endeksi ise 12.6 olarak açıklandı. Veriler beklentinin oldukça üzerinde geldi.

*Haftalık İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, 198 bin (Beklenti: 215 bin, Önceki: 207 bin) olarak açıklandı. 4 haftalık işsizlik maaşı başvuruları ortalaması 205.000 ile neredeyse 2 yılın en düşüğüne geriledi. Bu veri, istihdam piyasası tarafında toparlanma olduğunu gösteriyor
Gelen veriler FED’in faiz indiriminde acele etmemesinin haklı sebebini gösteriyor.

*Kanada Başbakanı Mark Carney ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping, Kanada ile Çin arasında tarım ve enerji alanlarında daha yakın iş birliği yapmak için görüşmelere başladı.

*Japonya Maliye Bakanı Katayama, döviz piyasalarına net bir uyarıda bulunarak, Tokyo'nun aşırı yen hareketlerine karşı harekete geçmeye hazır olduğunu yineledi.

*Trump'ın, ABD’li veri merkezlerinin hızlı genişlemesini desteklemek için büyük teknoloji şirketlerinin yeni elektrik üretimine doğrudan fon sağlamasını gerektirecek bir "acil durum enerji ihalesi" planını açıklaması bekleniyor.

*FED üyesi Daly, ABD para politikasının şu anda ekonominin nasıl gelişeceğine yanıt vermeye iyi bir şekilde hazır olduğunu, ancak enflasyon ve istihdam konusundaki süregelen belirsizlikler göz önüne alındığında, gelecekteki kararların dikkatli ve bilinçli bir şekilde alınması gerekeceğini söyledi.

*Beyaz Saray, gelişmiş yarı iletkenlere yönelik yeni açıklanan ABD gümrük vergilerinin daha geniş bir ticaret eyleminin yalnızca başlangıç ​​aşamasını temsil ettiğini belirterek, küresel çip tedarik zinciri genelinde daha geniş vergi uygulamaları olasılığını gündeme getirdi.

*ABD ve Tayvan, Tayvan'ın 500 milyar dolarlık yatırım taahhüdü karşılığında gümrük vergilerini %15'e indirmeyi öngören bir ticaret anlaşmasına varacağı söyleniyor.

*FED üyesi Goolsbee, “FED, pandemi döneminde enflasyonla mücadele etmek için yavaş adımlar attı. Pandemi kaynaklı enflasyon artışından sorumlu tutulabilecek birçok kişi var. Hizmetler enflasyonu henüz kontrol altında değil. Son enflasyon verilerinin en iyi yanı, gümrük vergilerinin etkisinin azalmaya başladığını göstermesi. Faiz oranları hâlâ önemli ölçüde düşebilir, ancak enflasyonda gerileme olduğuna dair kesin kanıtlara ihtiyaç vardır.”

*ABD’li oto güvenliği düzenleyicisi NHTSA, Tesla’ya “Full Self-Driving (FSD)” açıkken trafik ihlali yapılıp yapılmadığını inceleyen soruşturmaya yanıt vermesi için 5 haftalık ek süre vererek son tarihi 23 Şubat 2026’ya uzattı.

*Kanada ve Çin, tarım ve elektrikli araçlarda karşılıklı gümrükleri indirerek ilişkileri “resetledi”; Kanada Çin menşeli EV’lere kota + düşük tarife (MFN %6,1) açarken Çin de Kanada kanola vergisini yaklaşık %85’ten %15’e çekti.

*Almanya, elektrikli araç satışlarındaki durgunluğu canlandırmak için küçük ve orta gelirli ailelere yeni EV alımlarında 1.500–6.000 euroya (yaklaşık 7 bin $) kadar sübvansiyon planlıyor ve başvuruların 1 Ocak’tan itibaren yapılan yeni araç kayıtlarına dönük alınması öngörülüyor.

*ABD ihracat kısıtları ve Çin’in yerli çip hamleleri, Nvidia’nın Çin’deki varlığını daraltıp uzun vadede CUDA/yazılım ekosistemi avantajını zayıflatarak yerli rakiplere alan açabilir.

*Çin kısıtları Nvidia’nın büyümesini sadece yavaşlatmıyor, Çin’de alternatif AI çip/yazılım ekosistemini hızlandırarak Nvidia’nın uzun vadeli rekabet üstünlüğünü de aşındırma riski taşıyor.

*Trump ve bazı kuzeydoğu eyalet valileri, PJM’ye teknoloji şirketlerini 15 yıllık alım garantili sözleşmelerle yeni santral kapasitesini finanse etmeye zorlayacak “acil” bir toptan elektrik ihalesi başlatma planında anlaştı.

*Bank of America’ya göre Fed’in faiz indirimleri ABD faiz farklarını daraltıp dolar riskinden korunma maliyetini düşüreceği için, 2026’da doların birçok para birimi karşısında değer kaybetme riski artabilir

*İtalya’da Aralık nihai TÜFE yıllık %1,2, Almanya’da ise %1,8 ile öncü verileri teyit ederek Euro Bölgesi enflasyon algısında sürpriz bir revizyon olmadığını ve ECB beklentilerinde “şok” yaratacak bir değişim bulunmadığını gösteriyor.

EURUSD paritesi Grönland geriliminde Trump’ın Avrupa Birliği için uygulamayı düşündüğü ek gümrük vergilerinin iptal ettiğini açıklaması ile euro lehine oluşan tepkilerin bir kısmını dolar lehine geri verdi.

EURUSD paritesi geçtiğimiz gün 1.1723 seviyesinden başlayan düşüşlerle 1.1707 desteğini aşağı yönlü kırarak günü 1.1681 seviyesinde kapattı. Yeni işlem gününde ise fiyatlamalar şu sıralar 1.1691 bölgesinde işlem görüyor.

Yukarı yönlü hareketlerde 1.1707 bölgesi bu kez direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönde ise yakın seyreden 8 ve 55 günlük hareketli ortalamalar destek oluşturabilir.

Ek olarak bugün açıklanması beklenen ABD PCE fiyat endeksi verileri paritede oynaklıkları artırabilir.

Destekler: 1.1615 – 1.1541 – 1.1485

Dirençler: 1.1707 – 1.1830 – 1.1909

Haftaya pozitif başlayarak güçlü yükselişler sergileyen ons altın geçtiğimiz gün 4888 seviyesinde rekor tazeledi.

Trump’ın Davos konuşmasında Grönland konusundaki ısrarcı açıklamaları ve konuşmanın ardından yaptığı yazılı açıklama ile NATO Genel Sekreteri Mark Rutte ile yaptığı görüşme sonrasında 1 Şubat’ta yürürlüğe girmesi planlanan AB ek gümrük vergilerini iptal ettiğini paylaştı.

Bu haberin ardından ons altın piyasasında gerilimlerin azalmasına bağlı olarak kar satışları gündeme geldi. Yeni güne 4833 seviyesinde giriş yapan ons altın 4800 barajının altına inerek 4777 seviyesine kadar geriledi.

Fiyatlamalar şu sıralar 4792 bölgesinde işlem görmeye devam ediyor. Ons altının kar satışlarının etkisi altında kalmaya devam etmesi durumunda 4750 bölgesi destek oluşturabilir. Yukarı yönlü hareketlerin tekrar gündeme gelmesi durumunda ise 4940 ve 5000 bölgeleri sırasıyla direnç oluşturabilir.

Destekler: 4750 – 4690 – 4535

Dirençler: 4800 – 4940 – 5000

Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), dün yayımladığı raporda, petrol talebi görünümünü yukarı yönlü revize etti ancak arz artışının tüketimi aşmaya devam ettiği ve bu nedenle arz fazlası riskinin devam ettiği konusunda uyardı.

Brent petrol geçtiğimiz gün alıcılı bir gün geçirdi. 64.83 direncinin aşılmasının ardından günü 65.29 seviyesinde kapattı. Yeni işlem gününde ise bu bölge sakin kalmaya devam ediyor.

Brent petrolün yukarı yönlü tepkiler almaya devam etmesi durumunda 66.63 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 64.83 bölgesi altına inilmesi durumunda 62.50 bölgesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 64.83 – 62.50 – 60.57

Dirençler:  66.63 – 68.56 – 70.66

Donald Trump’ın Davos’ta Grönland ve NATO başlıklarında verdiği mesajlar ile hisse piyasalarına yönelik olumlu söylemleri ABD endekslerinde rahatlamaya yol açarken, Christine Lagarde yeni tarifelerin Euro Bölgesi enflasyonuna etkisinin sınırlı kalacağını, ancak Almanya’nın daha fazla etkilenebileceğini vurguladı. İsviçre Merkez Bankası negatif enflasyona dönüş ihtimalini düşük görürken, Japon tahvil faizleri yükselişini durdursa da yüksek seviyelerini koruyor.

Küresel piyasalardaki bu başlıkların detayları ve analizler için bültene ulaşmak için aşağıdaki butona tıklayabilirsiniz.

Tıklayınız.

Crude Oil bugün yaklaşık %8 değer kazandı ve  fiyatı yeniden 60 üzeri bölgeye taşıdı ve kısa vadede 7 günlük EMA’nın 50 günlük EMA’nın üzerine çıkması momentumun yukarı döndüğüne işaret ediyor. Ancak son yükselişle birlikte fiyatın 60,50–61,40 direnç bandına temas ettiği noktada ivme zayıfladı ve 16:30 sonrası Trump’ın “petrol fiyatları düşmeli” söylemiyle grafikte de not ettiğimiz şekilde yaklaşık %0,7’lik kısmi bir düşüş yaşadı. Göstergeler tarafında RSI 64 ile güçlü bölgede ama 70’e yaklaşırken temkin sinyali veriyor, CCI pozitif kalıyor, MACD ise yükseliş trendinin sürdüğünü söylüyor buna rağmen kısa vadede haber akışıyla gelen satışlar direnç bölgesini daha da kritik hale getirdi. Trump’ın fiyatların düşmesi gerektiğini belitmesi ve bu yönde düzenli açıklamalar yapması fiyatlaın üstünde bir baskı unsuru olarak kalmaya bir süre daha devam edecek.

Destekler: 59.00 – 58.60 – 58.00

Dirençler: 60.50 – 61.40 – 62.50

Ons Altın günlük grafiğine baktığımızda bugun %2.15’ e varan çok güçlü bir yükseliş görmekteyiz ve bu yükseliş ile birlikte 4888 dolar seviyesinde yeni bir tarihi zirve yapan altın şuan 4850 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bugün 4850 üstünde kapanışını yapabilirse haftanın kalan günlerinde 5000 dolar hedeflenebilir. RSI 86 seviyesine kadar yükselsede böylesine güçlü trendlerde aşırı alım satım bölgelerinde fiyat düşünülenin aksine fazlaca zaman geçirebilir o sebeple CCI tarafına baktığımızda +177 ile güçlü bir görünüm veriyor. MACD tarafı da sinyal çizgisinden uzaklaşması ve histogramların hacimlenmesi bu ivmeyi teyit ederek yükselişin devam edebileceğine dair bir izlenim yaratmaktalar diyebiliriz.

Ancak buradaki kilit konu Trump’ın Davos’ta ki konuşmasının görece yumuşak kalması piyasaları bir miktar yatıştırarak risk iştahını besleyip altına olan yönelimi bir miktar limitleyebilir o yüzden bu olasılığa dikkat etmek gerekiyor.

Destekler: 4750 – 4600 – 4475

Dirençler: 4850 – 5000 – 5100

Doğalgaz Günlük grafikte bugün inanılmaz bir yükselişe imza atarak yaklaşık olarak %25 artış gösterdi. Aynı zamanda son 3 günde toplamda %56 artış göstermiş oldu. Bu yükselişin altında yatan sebeplere baktığımızda ABD tarafında beklenen mevsim normallerinin altında olacak hava koşulları ve yaklaşan kötü hava durumları etkili oldu. Yatırımcılar doğalgaz kontratlarını bu hava durumlarına karşı önceden fiyatlamaya başladı ve bu yükselişi besledi diyebiliriz. Piyasada şuanda FOMO etkisi de devreye girince günlük %25’lere varan artışlar yaşandı.
Göstergeler tarafında MACD bir süredir sinyal çizgisinin altındayken artık sinyal çizgisini yukarı kesmiş durumda ve pozitif bölgeye doğru ivmelenerek hareket ediyor. RSI 80 seviyesine gelmiş durumda ve bir miktar uyarı veriyor, CCI ise +300’lere kadar ulaşarak inanılmaz ivmeyi teyit ediyor. Bu sert yükseliş göstergeler tarafında hala korunurken agresif long pozisyonlara girmeden önce tekrar düşünülmesinde fayda var çünkü bu yükselişler düzeltmeler olmadan uzun vadeli bir kalıcılık sağlayamayabilirler. 

Destekler: 4.36 – 4.06 – 3.86

Dirençler: 4.72 – 5.00 – 5.50