*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

*ABD vadeli endeksleri haftanın son işlem gününe sakin bir başlangıç yaparken, Nikkei cephesinde de benzer şekilde temkinli bir görünüm öne çıkıyor.

*ABD ile İran arasında Umman arabuluculuğunda Cenevre’de yapılan nükleer müzakerelerin 3. turu tamamlanırken arabulucu Umman “önemli ilerleme” duyurdu, taraflar teknik görüşmeleri önümüzdeki hafta Viyana’da sürdürme kararı aldı.

*Netflix, Warner Bros. Discovery yönetiminin Paramount Skydance’in revize teklifini “daha üstün” bulmasının ardından teklifini artırmayacağını ve anlaşmanın artık “finansal olarak cazip olmadığını” söyleyerek yarıştan çekildi.

*Netflix hisseleri, piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %8,5'e kadar yükselirken, şirket geri çekilmesinin ardından 2,8 milyar dolarlık bir tazminat alacak.

*Çin’de yetkililer, yuanın hızlı değer kazanmasını dizginlemek için günlük fixing’i beklentiden daha zayıf belirleyip devlet bankaları üzerinden dolar alımlarıyla piyasaya “yükselişi yumuşatma” mesajı verdi.

*Zelenskiy, ABD arabuluculuğundaki Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinin 3. turunun mart başında BAE’nin Abu Dabi kentinde yapılabileceğini söyledi ve “liderler düzeyinde toplantı” ihtiyacını vurguladı.

*ABD Enerji Bakanı Chris Wright, ABD’nin kontrolünde yürüyen Venezuela petrol satışlarının Şubat sonuna kadar yaklaşık 2 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini söyledi.

*İngiltere’de GfK tüketici güveni Şubat’ta -19’a gerileyerek 3 ayın dibine inerken işsizlik %5,2’ye yükseldi ve Ocak’ta otomobil üretimi yıllık %8,2 düştü bu tablo yıl başı büyüme görünümünü zayıflatıyor.

*Japonya’da Ocak’ta perakende satışlar yıllık %1,8 ile beklentiyi ters köşe yapıp güçlü gelirken, sanayi üretimi aylık %2,2 artışla beklentinin (%5,3) altında kaldı.

*ABD Hazine’si 44 milyar $’lık 7 yıl vadeli tahvili %3,790 bileşik getiriyle sattı.

*Fed Guvernörü Stephen Miran, son veriler işgücü piyasasında toparlanmaya işaret etse de 2026’da toplam 100 baz puan (yaklaşık 4 kez 25 bp) faiz indiriminin uygun olduğunu söyleyerek “geç kalmaktansa erken indirimi tercih ederim” mesajını yineledi.

Küresel piyasalarda ABD’den gelen enflasyon verileri, merkez bankası beklentileri ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde dalgalı bir görünüm öne çıkıyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2702-aksam-bulteni.pdf 

Haftalık kapanışa doğru ilerlerken ons altın 5000 – 5200 aralığındaki yatay bölgede işlem  görmeye devam ediyor. ABD açıklanan istihdam verilerinin pozitif beklentilere karşılık negatif olarak açıklanması ons altında anlık pozitif tepkiler oluşturdu. Ancak bu tepkiler kalıcılık sağlayamadı ve birkaç dakika sonra tekrar eski seviyelerine geri döndü.

Anlık fiyatlamalar bollinger bandın merkezine denk gelen 5088 bölgesinde işlem görmeye devam ederken, ons altının pozitif veya negatif eğilimi için 5000 desteği ve 5200 direnci kritik olacaktır.

Destekler: 5000 – 4640 – 4380

Dirençler: 5200 – 5320 – 5598

Artan jeopolitik gerilimler ile aksayan enerji ticareti brent petrol fiyatlarında güçlü yükselişlere neden olmaya devam ediyor. Güne 83.56 seviyesinde giriş yapan brent petrol, gün içinde 90.24 seviyesine kadar yükselerek son 23 ayın en yüksek seviyesini gördü.

Anlık fiyatlamalar günlük zirveye yakın kalmaya devam ederken jeopolitik riskler yukarı yönlü fiyatlamaları desteklemeye devam edebilir.

Destekler: 87.77 – 86.10 – 84.30

Dirençler: 91.20 – 93.63 – 95.85

FED’in ve piyasaların bu hafta beklediği en kritik veri olan ABD tarım dışı istihdam verisi beklentilerin tersine zayıfladı. Ocak ayında 130.000 olarak açıklanan veri 126.000 olarak revize edilirken, Şubat ayı için 58.000 olarak açıklanması beklenen veri -92.000 olarak beklentilerin tersinde zayıfladı.

Ocak ayı için %4.3 olarak açıklanan işsizlik oranının Şubat ayında sabit kalması beklenirken %4.4 ile hafif bir artış gerçekleştirdi.

Ortalama saatlik kazanç verileri beklentilerin 0.1 puan üzerine çıktı. Şubat ayı için aylık bazda %0.3 artması beklenen ortalama saatlik kazançlar %0.4 artış yönünde açıklandı. Yıllık bazlı veri ise %3.7 artış beklentisine karşılık %3.8 arttı. Bir önceki verilere baktığımızda aylık bazda %0.4, yıllık bazda ise %3.7 artış kaydedilmişti.

Piyasalar bu verilere dolar aleyhine tepkilerle karşılık verdi. Veri öncesinde 1.1560 bölgesinde bulunan EURUSD paritesi, veri sonrasında 1.1590’lı seviyelere yükseldi. ABD vadelileri ise aşağı yönlü tepkiler aldı.

Sizler için hazırladığımız 06 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Bugün saat 16:30’da ABD’den piyasaların yakından takip edeceği kritik makroekonomik veriler açıklanacak. Veri setinde Şubat ayı Tarım Dışı İstihdam verisinin 58 bin gelmesi beklenirken, önceki veri 130 bin seviyesindeydi. İşsizlik Oranı tarafında beklenti %4,3 ile önceki veriye paralel bulunuyor. Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) verisinde ise piyasa beklentisi %0,3 olurken, önceki gerçekleşme %0,4 seviyesindeydi. Ayrıca Ocak ayı Perakende Satışlar (Aylık) verisinin -%0,3 gelmesi beklenirken, önceki veri %0,0 olarak açıklanmıştı. Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) tarafında ise beklenti %0,1, önceki veri ise %0,0 düzeyinde bulunuyor. Açıklanacak bu veriler, özellikle Fed faiz beklentileri, dolar endeksi, ABD tahvil faizleri ve altın başta olmak üzere küresel piyasalarda oynaklığı artırabilecek başlıklar arasında yer alıyor.

*Trump, İran’da liderlik sonrası sürecin yalnızca Tahran’ın iç meselesi olarak görülmemesi gerektiğini savunarak, ABD’nin bu sürece doğrudan müdahil olması gerektiği yönünde dikkat çeken bir mesaj verdi. Bu çıkış, Washington’ın İran politikasında yalnızca askeri ve nükleer başlıklara değil, rejimin geleceğine yönelik siyasi denklemine de etki etme arzusunu yansıttı.

*Trump, artan petrol fiyatlarına rağmen Stratejik Petrol Rezervi’ni devreye sokmaya sıcak bakmadığını belirtirken, yönetimin bunun yerine benzin fiyatlarını düşürmek için vergi indirimi ve enerji altyapısının korunması gibi alternatif adımları değerlendirdiği konuşulmaya başlandı.

*ECB tutanakları, Yönetim Konseyi üyelerinin jeopolitik gerilimler ve küresel belirsizliklerin yaratabileceği olası faiz şoklarına karşı temkinli durduğunu ve bu nedenle para politikasında tüm seçenekleri açık tutarak esnek hareket alanını korumaya hazır olduğunu ortaya koydu.

*Netflix, Warner Bros. anlaşmasından fiyatın finansal olarak cazip olmaktan çıkması nedeniyle çekilirken, Paramount Skydance’tan alınan 2,8 milyar dolarlık tazminatla büyüme fırsatlarına odaklanmayı sürdüreceğini açıkladı.

*Volkswagen, Almanya’daki Osnabrück fabrikasının geleceğini ve istihdamını korumak amacıyla Crafter ve Amarok tabanlı askeri araç üretimi seçeneğini masaya yatırdı, ancak projenin kapsamı ve üretime dönüşüp dönüşmeyeceği henüz netleşmedi.

*Oracle, yapay zeka veri merkezi yatırımlarının yarattığı mali baskıyı dengelemek için şirket genelinde binlerce kişiyi kapsayabilecek işten çıkarma planını değerlendiriyor.

*ABD’de bir federal yargıcın, Trump döneminde hukuka aykırı bulunan tarifeler için şirketlere 130 milyar doları aşabilecek iade sürecinin başlatılmasına hükmetmesi, yeni tarife adımlarına karşı eyaletlerin de yeniden yargı yoluna gitmesiyle birlikte Trump’ın ticaret politikasını yeniden hukuki baskı altına soktu.

*CENTCOM Komutanı Amiral Brad Cooper, ABD operasyonları sonrası İran’ın balistik füze saldırılarının son 24 saatte yaklaşık %90, drone saldırılarının ise %83 gerilediğini açıklayarak, Washington’ın yalnızca mevcut tehditleri değil İran’ın füze üretim kapasitesini de sistematik biçimde hedef aldığını duyurdu.

Ons altında son günlerde belirgin bir momentum kaybı ve düzeltme baskısı dikkat çekiyor ve fiyat 5420 doları test ettikten sonra geri çekilip 5100 bandına yerleşmiş durumda ve özellikle son düşüşle birlikte 7 günlük EMA’nın aşağı eğilmesi, fiyatın kısa vadede 20 günlük EMA çevresinde tutunma çabası vermesi, alıcı iştahının zayıfladığını gösteriyor. MACD histogramının negatife dönmesi ise kısa vadeli ivmenin bozulduğunu söylüyor. Teknik olarak aşağıda 5100 ilk önemli eşik, bunun altına sarkılması halinde 5000 ve ardından 4850 destekleri gündeme gelebilir yukarıda ise yeniden güç kazanımından söz edebilmek için önce 5250, sonra 5450 ve daha yukarıda 5600 bölgesinin aşılması gerekir. Haftanın son gününde en azından 5100 doların üzerinde olası bir kapanış önümüzdeki hafta başlangıcı için altının 5250-5450 hedeflerini daha kolay bir şekilde gündeme getirebilir aksi taktirde 5100 altı bir kapanış yeni haftada ilk zamanlar sürüncemede geçen bir fiyat davranışını beraberinde getirebilir bu bakımdan 5100 üstü kapanış önemli.

Destekler: 5100 – 5000 – 4850

Dirençler: 5250 – 5450 – 5600

EURUSD paritesinde ABD/İsrail – İran savaşı başladıktan sonra doların değer kazanması ile sert bir düşüş gördük ve fiyat 1,1750 bandının altına sarkarak 1,1617 civarına gerilemiş durumda ve kısa vadede 7 günlük EMA’nın 20 ve 50 günlük ortalamaların altına inmesi, satış baskısının ivme kazandığını gösteriyor. RSI’ın 34,9 seviyesine çekilmesi paritenin aşırı satıma yaklaşsa da henüz net bir dip teyidi vermediğini, MACD’nin negatif bölgede derinleşmesi ise zayıf momentumun sürdüğünü söylüyor. Teknik olarak aşağıda 1,1575 ilk destek, bunun da altına inilirse 1,1525 ve 1,1490 bölgesi gündeme gelebilir yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 1,1650, ardından 1,1700 ve 1,1750 seviyeleri artık direnç gibi çalışacaktır.

Destekler: 1.1575 – 1.1525 – 1.1490

Dirençler: 1.1650 – 1.1700 – 1.1750