Japonya Merkez Bankası yılın ilk faiz kararında beklenildiği gibi değişikliğe gitmedi. Politika faizi %0.75 oranında sabit tutuldu.

8 üye faizlerin sabit tutulması yönünde oy kullanırken, 1 üye %1.00 oranına çıkarılması yönünde oy kullandı.

Japonya Merkez Bankası, 2025 mali yılı için çekirdek TÜFE tahminini %2,7'de sabit tutarken, daha uzun vadeli tahminlerini biraz yukarı çekti. 2026 mali yılı için medyan çekirdek TÜFE tahmini %1,8'den %1,9'a revize edilirken, 2027 mali yılı görünümü %2,0'da sabit kaldı.

Çekirdek enflasyon tahminleri tüm dönemler için yukarı yönlü revize edildi. 2025 mali yılı için medyan tahmin %2,8'den %3,0'a, 2026 mali yılı için %2,0'dan %2,2'ye ve 2027 mali yılı için %2,0'dan %2,1'e yükseldi. Bu revizyonlar, temel iç enflasyon baskılarının daha önce beklenenden daha güçlü olduğu görüşünü pekiştiriyor.

Merkez bankası, 2025 ve 2026 mali yılları için büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize ederek, ortalama reel GSYİH tahminlerini sırasıyla %0,7'den %0,9 ve %1,0'e yükseltti. 2027 mali yılı tahmini ise %1,0'den %0,8'e hafifçe düşürüldü.

Japonya Merkez Bankası, ekonominin orta düzeyde toparlandığını, ancak bazı zayıflık alanlarının devam ettiğini belirtti.

Japonya Merkez Bankası, hem büyüme hem de enflasyona yönelik riskleri kabaca dengeli olarak değerlendirdi, ancak çeşitli belirsizlik kaynaklarına dikkat çekti. Bunlar arasında küresel ticaret politikalarının etkisi, yurt içi ücret ve fiyat belirleme davranışları ile finans ve döviz piyasalarındaki gelişmeler yer alıyor.

Merkez bankası, enflasyon beklentilerinin ılımlı bir şekilde yükseldiğini ve ücretler ile fiyatları birbirine bağlayan mekanizmanın muhtemelen sürdürüleceğini belirtti. Ayrıca, firmaların artan maliyetleri tüketicilere yansıtmaya daha istekli hale gelmesi nedeniyle, döviz kurundaki dalgalanmanın fiyatlar üzerinde geçmişe göre daha büyük bir etkiye sahip olduğu konusunda uyardı.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, saat 9:30’da basın toplantında açıklamalarda bulunacak.

ABD’de güçlü GSYİH verileri ve istikrarlı işgücü piyasası, Fed’in temkinli duruşunu koruduğu bir makro tabloya işaret ediyor. Trump’ın Grönland ve gümrük vergileri konusunda geri adımı risk iştahını desteklerken, Fed’in bağımsızlığına ilişkin Yüksek Mahkeme süreci ve altın–doğalgaz piyasalarındaki sert fiyatlamalar dikkat çekiyor.

Küresel piyasalardaki bu çok katmanlı görünümün detayları için raporun tamamına aşağıdaki tıklayınız butonuna basarak PDF bağlantısı üzerinden ulaşabilirsiniz.

Tıklayınız

Ons gümüş günlük grafikte fiyat  hem 7 günlük EMA’nın hem de 20 günlük EMA’nın üzerinde olması ve ortalamalar arasındaki pozitif ayrışma momentum canlı mesajı veriyor. Ancak son birkaç mumda 95 bandı çevresinde yataylaşma belirgin. İndikatörlerde RSI 70 ile aşırı alım sınırında, bu da yukarı denemelerin bir süre daha dalgalı ve sindire sindire ilerleyebileceği izlenimini veriyor, MACD pozitif ama yatıklaşıyor, CCI ise pozitif bölgede ama +100 sınırının altında. Teknik seviyede yukarıda ilk bariyer 95, devamında 100 bandı güçlü direnç, aşağıda ise ilk kritik destek 7 günlük EMA ve 90 bölgesi takip ediliyor.

Destekler: 90.00 – 85.00 – 80.00

Dirençler: 95.00 – 100.00 – 105.00

Crude oıl günlük grafiğine baktığımızda dalgalı seyir devam ediyor. Dünkü yükselişinin ardından bugün %2 geri çekilen fiyat şuan 59.70 seviyelerinde bulunuyor ve 7 günlük EMA’dan destek bulmaya çalışıyor. Burada hafif bir tepki almaya başladı ancak bu tepkiler sınırlı kalırsa 59 seviyesine denk gelen 50 günlük EMA’ya doğru geri çekilme derinleşebilir. Günü 59’un üzerinde kapatmayı başarırsa yarın tekrar bu dalgalı seyrin beklentileri şekillendirmesinin etkisiyle beraber 60.50’ye doğru atak görebiliriz.

MACD tarafına bakacak olursak pozitif bölgede seyir devam ederken histogramların küçülmesi momentum kaybını gündeme getiriyor. RSI ise grafikte yönünü aşağı çevirmiş bir vaziyette ve bugün için tepki yükselişi ihtimallerini sınırlar bir görüntü halinde. CCI ise +50 civarında bulunurken nötr bir durumda bulunuyor.

Destekler: 59.00 – 58.60 – 58.00

Dirençler: 60.50 – 61.40 – 62.50

Trump cephesinde Davos’ta tonun beklenenden daha yumuşak kalması ve 1 Şubat’ta devreye girmesi planlanan Avrupa’ya ek tarifelerin ertelendiği mesajı risk alma iştahını artırarak dünden beri endekste yükseliş sağladı ve bu değişen algı Nasdaq vadeli tarafında 3 günlük düşüş serisini bozarak dünden beri %2,20’lik toparlanmayı tetikleyen ana katalizör oldu.

Teknik tarafta yükseliş, fiyatı 25.730 bölgesine taşırken önce 20 günlük EMA’nın (siyah) tekrar üzerine attı bu da kısa vadeli trendin yeniden toparlandığına işaret ediyor. İlk kritik seviye 25.570 (Fibo %23,6): bunun üzerinde kalıcılık korunursa yukarıda 26.084 bandı  ana direnç olarak öne çıkıyor. Geri çekilmelerde ise 25.570 altı hareketler “tepkinin zayıflaması” riskini artırır ve sırasıyla 25.250 ile 24.995 destekleri gündeme gelir. İndikatörlerde RSI’ın 50 üstüne toparlanması momentumun yeniden pozitif tarafa döndüğünü gösteriyor ve CCI cephesine baktığımızda da dipten bir toparlanma görüyoruz.

Destekler: 25570 – 25250 – 24995

Dirençler: 26084 – 26400 – 26600

Avrupa’ya 1 Şubat’ta devreye girmesi beklenen ek tarifelerin ertelendiği mesajı risk iştahını artırıp sermayeyi daha çok riskli varlıklara yöneltince, güvenli liman tarafında ons altın alıcılarının elini bir miktar zayıflattı ve yükseliş momentumunu törpüleyen bir arka plan oluşturdu buna rağmen Ons Altın günlük grafikte ana trend  yukarı yönlü. Fiyatın 7 ve 20 günlük EMA’ların belirgin şekilde üzerinde kalması trend gücünü teyit ederken, RSI 85 ile aşırı alım bölgesinin derinleşmesi kısa vadede düzeltme riskini artırıyor. MACD pozitif ve yukarı eğimli, CCI da güçlü pozitif bölgede ancak bu seviyeler aynı zamanda volatil geri çekilmelere açık bir zemin demek. O yüzden altındaki bu peş peşe 3 günlük sert yükseliş sonrasında bu düzeltme ihtimallerine dikkat etmekte fayda var.

Destekler: 4750 – 4600 – 4475

Dirençler: 4850 – 5000 - 5100

Sizler için hazırladığımız 22 Ocak tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Trump, NATO Genel Sekreteri Mark Rutte ile yaptığı görüşme sonrasında 1 Şubat’ta yürürlüğe girmesi planlanan AB ek gümrük vergilerini iptal ettiğini açıkladı. Ek olarak Grönland konusunda anlaşmanın çerçevesini oluşturduklarını belirtti.

* Sektör tahminlerine göre, Çin geçen yıl yaklaşık 5.100 ton ile gümüş ihracatını 16 yılın en yüksek seviyesine çıkardı.

* Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), petrol talebi görünümünü yukarı yönlü revize etti ancak arz artışının tüketimi aşmaya devam ettiği ve bu nedenle arz fazlası riskinin devam ettiği konusunda uyardı. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), 2026 yılı petrol talebi büyüme tahminini 930 bin varil/gün'e yükseltti. Arz artışı, 2,5 milyon varil/gün ile talebi hâlâ çok aşıyor

* Japonya ticaret dengesi Aralık ayında 357 milyar yen fazla vermesi beklenirken, beklentiler altında kalarak 105.7 milyar yen fazla verdi.

* Avustralya işsizlik oranı Aralık ayında %4.3’den %4.4’e çıkması beklenirken %4.1’e geriledi.

* Ekonomik takvimde bugün; TCMB faiz kararı, Türkiye imalat ve tüketici güveni, Türkiye kapasite kullanım oranı, ECB toplantı tutanakları, ABD ekonomik büyümesi, ABD PCE fiyat endeksi verileri, Euro Bölgesi tüketici güveni gündemde olacak.

* Goldman Sachs, özel sektör rezervlerinin arttığını ve merkez bankalarının rezervlerini artırmaya devam edeceğini savunarak, 2026 yıl sonu altın fiyat hedefini 4.900 dolardan 5.400 dolara yükseltti.

Bu hafta değerli metal piyasasında ons altına göre daha kısıtlı yükselişler yaşayan ons gümüş, 95.86 seviyesindeki rekor fiyatlamanın ardından 94.50 bölgesindeki dirençten satış baskıları alıyor. Satış baskılarının güçlü olduğu zamanlarda ise 90.00 bölgesi destek oluşturuyor.

Yeni işlem gününe 92.94 seviyesinde giriş yapan ons gümüş, Asya seansında 90.80 seviyesine kadar düşüşler sonrasında tekrar pozitif tepkiler alarak 93.33 bölgesinde işlem görüyor.

Yukarı yönlü hareketlerin devamında 94.50 direncinin aşılması durumunda yeni rekorlar gündeme gelebilir. Aşağı yönde ise 90.00 desteğinin güç kaybetmesi durumunda 86.10 bölgesi bir sonraki destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 90.00 – 86.10 – 84.00

Dirençler: 94.50 – 96.85 – 100.00

EURUSD paritesi Grönland geriliminde Trump’ın Avrupa Birliği için uygulamayı düşündüğü ek gümrük vergilerinin iptal ettiğini açıklaması ile euro lehine oluşan tepkilerin bir kısmını dolar lehine geri verdi.

EURUSD paritesi geçtiğimiz gün 1.1723 seviyesinden başlayan düşüşlerle 1.1707 desteğini aşağı yönlü kırarak günü 1.1681 seviyesinde kapattı. Yeni işlem gününde ise fiyatlamalar şu sıralar 1.1691 bölgesinde işlem görüyor.

Yukarı yönlü hareketlerde 1.1707 bölgesi bu kez direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönde ise yakın seyreden 8 ve 55 günlük hareketli ortalamalar destek oluşturabilir.

Ek olarak bugün açıklanması beklenen ABD PCE fiyat endeksi verileri paritede oynaklıkları artırabilir.

Destekler: 1.1615 – 1.1541 – 1.1485

Dirençler: 1.1707 – 1.1830 – 1.1909