*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

* FED’in 27-28 Ocak tarihlerinde gerçekleştirdiği ve politika faizini %3.50 - %3.75 aralığında tuttuğu para politikası toplantısına ait yayımlanan toplantı tutanağından notlara aşağıdaki link üzerinden ulaşabilirsiniz.
https://ikon.news/haber/detay/934757

* Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), 2027'den itibaren yıllık planlı politika kararlarının sayısını 7'den 8'e çıkaracağını duyurdu.

* CBS News'in haberine göre, Cumartesi günü ABD İran'a yönelik olası bir askeri saldırı gerçekleşebilir. Haberde, üst düzey ulusal güvenlik yetkililerinin Başkan Donald Trump'a ordunun harekete geçmeye hazır olduğunu söylediği belirtiliyor. Ancak haberde, Trump'ın henüz nihai bir karar vermediği belirtiliyor.

* Japonya’da Aralık ayına ait çekirdek dayanıklı mal siparişleri beklentileri aştı. Aylık bazda %5.1 artış beklentisine karşılık %19.1 artış kaydedilirken, yıllık bazda %3.9 artış beklentisine karşılık %16.8’lik artış kaydedildi.

* Avustralya’da işsizlik oranı Ocak ayında %4.2 beklentisine karşılık %4.1 oranında sabit kaldı.

* Fed üyesi Bowman, işgücü piyasası konusunda hâlâ endişeli olduğunu ve son iş raporunun biraz tuhaf olduğunu söyledi.

* Ekonomik takvimde bugün; Türkiye tüketici güveni, Euro Bölgesi cari hesabı, ECB aylık raporu, Kanada ticaret dengesi, ABD ticaret dengesi, Euro Bölgesi tüketici güveni ve ABD işsizlik başvuruları gündemde olacak.

*ABD Yüksek Mahkemesi, Trump'ın ulusal acil durum yetkileri bahanesiyle tek taraflı olarak geniş kapsamlı küresel gümrük vergileri uygulayarak anayasal yetkisini aştığını belirtti. ABD Gümrük ve Sınır Koruma Teşkilatı, vergilerin tahsilatının 24 Şubat itibariyle durdurulacağını açıkladı.

*ABD Yüksek Mahkemesi kararının ardından Avrupa Birliği’nin ABD ile yapılacak ticaret anlaşmasının onayını askıya alacağı söyleniyor.

* ABD Yüksek Mahkemesi kararının ardından Çin, ABD’ye tarifelerin kaldırılması için çağrıda bulundu.

* ABD ve İran nükleer görüşmeler kapsamında Perşembe günü üçüncü tur görüşmesi için bir araya gelecek.

* İngiltere Merkez Bankası’ndan Taylor, “Enflasyonun normalleşmesine doğru ilerlediğimize dair güvencemiz daha da arttı.”

* ABD Başkanı Trump, “Yüksek Mahkeme'nin gümrük vergileriyle ilgili kararı bana eskisinden daha fazla güç verdi.”

* FED üyesi Waller, “Ocak ayı istihdam verileri sürpriz oldu, Şubat ayında da böyle devam ederse faizleri sabit tutmak isteyebiliriz.”

* Almanya’da ifo’nun yayımladığı iş dünyası güven endeksi Şubat ayında beklentileri aştı. Son veride 87.6 olarak açıklanan güven endeksi, bu kez 88.4 beklentisine karşılık 88.6 olarak açıklandı.

* Teknoloji ve yapay zeka devi Nvidia, Çarşamba günü piyasa kapanışı sonrasında 2025 dördüncü çeyreğine ait bilançosunu yayımlayacak. Beklentiler 1.51 dolar hisse başı kar ve 65.41 milyar dolar toplam gelir açıklanması yönünde.

Geçtiğimiz hafta 3400 desteğinde keşsen düşüş trend çizgisini aşağı yönlü kıran kakao, en son 2023 Haziran’da görülen 3045 desteğine kadar gerilemişti.

Yeni haftaya 3183 seviyesinde giriş yapan kakao, gün içinde 3290 seviyesine kadar yükseliş denemelerinin ardından 3111 seviyesine kadar geriledi. Anlık fiyatlamalar ise gün içi dip seviyeye yakın kalmaya devam ediyor.

Satış baskılarının etkili olmaya devam etmesi ve 3045 bölgesi altına sarması durumunda 2680 bölgesine doğru düşüşler görülebilir.

Yukarı yönlü hareketlerde 3400 direncinin aşılması durumunda ise 3760 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 3045 – 2680 – 2500

Dirençler: 3400 – 3760 – 4100

Yeni haftaya 1.1787 seviyesinde giriş yapan EURUSD paritesi gün içinde euro lehine tepkiler alarak 1.1834 seviyesine kadar yükseldi. Yükselişlerin ardından 8 günlük hareketli ortalamanın kesişiminde 1.1830 bölgesinde bulunan dirençten aşağı yönlü tepkiler alındı ve parite 1.1796 bölgesine geriledi.

Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1.1830 direnci üzerinde günlük kapanış görülmesi durumunda 1.1918 bölgesine doğru yükselişler etkili olmayı sürdürebilir. Dolar lehine tepkilerde ise 55 günlük hareketli ortalama bölgesi ilk destek olarak tepki oluşturabilir.

Destekler: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541

Dirençler: 1.1830 – 1.1918 – 1.2052

Ons gümüş son zamanlarda etkili olan düşüş eğimiyle 8 günlük hareketli ortalama, 50 günlük hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırmıştı. Aşağı yönlü baskılar geçtiğimiz hafta 71.55 desteğinde frenledi ve yukarı yönlü tepkilere geçiş yaptı.

Haftalık kapanışı 84.00 direnç bölgesinde tamamlayan ons gümüş, yeni haftaya başlarken bu direnci aşarak 87.35 seviyesine kadar yükseldi. Anlık fiyatlamalar 86.39 bölgesinde pozitif kalmaya devam ediyor.

Ons gümüşün alıcılı hareketlerine devam etmesi durumunda 90.00 bölgesi direnç oluşturabilir. Kısa vadeli düşüşlerde ise 84.00 bölgesi bu kez destek oluşturabilir.

Destekler: 84.00 – 71.55 – 64.80

Dirençler: 90.00 – 94.50 – 100.00

Ons altın geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 5000 barajında kesişen bollinger bandın merkezinden yukarı yönlü tepkiler alarak haftayı 5102 seviyesinde kapatmıştı.

Yeni haftaya başlarken pozitif tepkiler jeopolitik gerilimler beraberinde etkin kalmaya devam etti. Gün içinde 5176 seviyesine kadar yükselişlerin görüldüğü ons altın şu sıralar 5147 seviyesinde işlem görüyor.

Yukarı yönlü tepkilerin devamında 5200 direnci satıcıları harekete geçirebilir. Aşağı yönlü baskılarda ise 5000 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 5000 – 4640 – 4380

Dirençler: 5200 – 5320 – 5598

Haftaya 70.66 destek bölgesinde ve yükseliş trend çizgisinden giriş yapan brent petrol, jeopolitik risk belirsizlikleri ile yukarı yönlü tepkiler aldı. Yükselişlere destek bölgesinin ve yükseliş trend çizgisinin tepkileri de dahil oldu ve 71.54 seviyesine kadar yükselen brent petrol anlık olarak bu bölgeye yakın kalmaya devam ediyor.

Yukarı yönlü hareketlerin devamında 72.84 bölgesi direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 70.66 desteği ile kesişen yükseliş trend çizgisi aşağı yönlü kırıldığı taktirde satış baskıları güç kazanabilir.

Destekler: 70.66 – 68.56 – 66.63

Dirençler: 72.84 – 75.50 – 77.30

Sizler için hazırladığımız 23 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Haftaya başlangıçta ABD vadelilerinde genel görünüm negatif S&P 500 %-0,75, Dow Jones %-0,65 ve Nasdaq %-1,0 ile aşağı yönlü bir açılışa işaret ediyor. Diğer büyük endekslerde de zayıf seyir öne çıkıyor, Nikkei %-0,85 ve FTSE %-0,50 ile haftaya düşüşle başladı.

*ABD ile İran arasındaki nükleer müzakerelerin üçüncü turu perşembe günü Cenevre’de yapılacak ve taraflar diplomatik çözüm ihtimalini korurken sahada askeri gerilimin de sürdüğü bir süreçte görüşmeler devam ediyor.

*Trump yönetimi, İran’la nükleer görüşmeler sürerken önümüzdeki günlerde sınırlı ABD hava saldırılarını bir baskı aracı olarak değerlendiriyor, ancak aynı anda diplomatik çözüm zemini de açık tutuluyor.

*Christine Lagarde, tarifelere ilişkin belirsizliğin sürdüğünü vurgulayarak ticaret ve yatırım kurallarının açık, öngörülebilir ve anayasal çerçeveye uygun olması gerektiğini söyledi.

*Meksika’da CJNG kartelinin lideri El Mencho’nun güvenlik operasyonunda öldürülmesinin ardından, başta Jalisco olmak üzere birçok eyalette kartel bağlantılı şiddet olayları, yol kapatmalar ve kundaklamalarla ciddi bir güvenlik krizi patlak verdi.

*Trump, Yüksek Mahkeme’nin kararının hemen ardından açıkladığı %10’luk küresel tarifeyi bu kez yasal üst sınır olan %15’e çıkardı ve bunu geçici olarak Section 122 kapsamında uygulayarak sonraki aylarda başka “yasal” tarife yolları arayacağını duyurdu.

*Trump’ın ABD Yüksek Mahkemesi’nin “yetki yok” kararına rağmen küresel tarifeyi %15’e çıkarma hamlesi, AB’de ciddi hukuki belirsizlik ve tepki yarattı, AB tarafı ABD’den netlik ve anlaşma taahhütlerine bağlılık istedi.

*Trump, Netflix yönetim kurulundaki Susan Rice’ın görevden alınmaması halinde şirkete belirsiz “sonuçlar” doğacağını söyleyerek siyasi baskıyı tırmandırdı; bu çıkışın, Netflix’in Warner Bros. Discovery anlaşması üzerindeki düzenleyici süreci de etkileyebileceği konuşuluyor.

*Eski BOJ politika yapıcısı Makoto Sakurai, yen yeniden zayıflarsa BOJ’un 18–19 Mart toplantısında faiz artırımını öne çekebileceğini, ancak mevcut görünümde Nisan ayının daha olası zamanlama olduğunu söyledi.

*Yeni Zelanda’da 4. çeyrek perakende satışlar %0,9 ile beklentiyi aşsa da önceki %1,9’un altında kalarak manşette daha ılımlı bir tabloya işaret ederken, çekirdek perakende satışların %1,5 ile hem beklentinin (%0,4) hem de önceki verinin (%1,2) üzerine çıkması iç talepte temel tarafta beklenenden güçlü bir toparlanmaya işaret ediyor.

*Goldman Sachs, OECD stoklarının beklenenden düşük gelmesi nedeniyle 2026 son çeyrek Brent/WTI tahminini 6 dolar yukarı revize ederek 60/56 dolara çıkardı; ancak yine de 2026’da arz fazlası beklemeye devam ederken İran/Rusya yaptırımlarında olası gevşemenin aşağı yönlü risk olduğunu vurguladı.