Japonya Merkez Bankası yılın ilk faiz kararında beklenildiği gibi değişikliğe gitmedi. Politika faizi %0.75 oranında sabit tutuldu.

8 üye faizlerin sabit tutulması yönünde oy kullanırken, 1 üye %1.00 oranına çıkarılması yönünde oy kullandı.

Japonya Merkez Bankası, 2025 mali yılı için çekirdek TÜFE tahminini %2,7'de sabit tutarken, daha uzun vadeli tahminlerini biraz yukarı çekti. 2026 mali yılı için medyan çekirdek TÜFE tahmini %1,8'den %1,9'a revize edilirken, 2027 mali yılı görünümü %2,0'da sabit kaldı.

Çekirdek enflasyon tahminleri tüm dönemler için yukarı yönlü revize edildi. 2025 mali yılı için medyan tahmin %2,8'den %3,0'a, 2026 mali yılı için %2,0'dan %2,2'ye ve 2027 mali yılı için %2,0'dan %2,1'e yükseldi. Bu revizyonlar, temel iç enflasyon baskılarının daha önce beklenenden daha güçlü olduğu görüşünü pekiştiriyor.

Merkez bankası, 2025 ve 2026 mali yılları için büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize ederek, ortalama reel GSYİH tahminlerini sırasıyla %0,7'den %0,9 ve %1,0'e yükseltti. 2027 mali yılı tahmini ise %1,0'den %0,8'e hafifçe düşürüldü.

Japonya Merkez Bankası, ekonominin orta düzeyde toparlandığını, ancak bazı zayıflık alanlarının devam ettiğini belirtti.

Japonya Merkez Bankası, hem büyüme hem de enflasyona yönelik riskleri kabaca dengeli olarak değerlendirdi, ancak çeşitli belirsizlik kaynaklarına dikkat çekti. Bunlar arasında küresel ticaret politikalarının etkisi, yurt içi ücret ve fiyat belirleme davranışları ile finans ve döviz piyasalarındaki gelişmeler yer alıyor.

Merkez bankası, enflasyon beklentilerinin ılımlı bir şekilde yükseldiğini ve ücretler ile fiyatları birbirine bağlayan mekanizmanın muhtemelen sürdürüleceğini belirtti. Ayrıca, firmaların artan maliyetleri tüketicilere yansıtmaya daha istekli hale gelmesi nedeniyle, döviz kurundaki dalgalanmanın fiyatlar üzerinde geçmişe göre daha büyük bir etkiye sahip olduğu konusunda uyardı.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda, saat 9:30’da basın toplantında açıklamalarda bulunacak.

*Japonya Merkez Bankası yılın ilk faiz kararında beklenildiği gibi değişikliğe gitmedi. Politika faizi %0.75 oranında sabit tutuldu. Haber ile ilgili detaylara aşağıdaki link üzerinden ulaşabilirsiniz.
https://ikon.news/haber/detay/934516

*Japonya’da Aralık ayına ait çekirdek enflasyon yıllık bazda beklentileri karşılayarak hızını yavaşlattı. Son veride %3.0 olarak açıklanan enflasyon %2.4 olarak açıklandı. Aylık bazlı veri ise -%0.1 olarak açıklandı.

*Avustralya hizmet PMI endeksi Ocak ayında 51.1’den 56.0’ya, imalat PMI endeksi ise 51.6’dan 52.4’e yükselerek pozitif bölgedeki yerlerini güçlendirdi.

*İngiltere GFK tüketici güven endeksi Ocak ayında -17’den -16’ya yükseldi.

*Japonya hizmet PMI endeksi Ocak ayında 51.6’dan 53.4’e, imalat PMI endeksi ise 50.0’den 51.5’e yükselerek pozitif bölgedeki yerlerini güçlendirdi.

*Yeni Zelanda enflasyonu 4.çeyrekte yıllık bazda %3.0 beklentisini biraz aşarak %3.1 oldu. Yeni Zelanda Merkez Bankası Başkanı Anna Breman, yeni verilerin enflasyonun beklenenden biraz daha yüksek seyrettiğini göstermesine rağmen, merkez bankasının enflasyonu hedef aralığının orta noktası olan %2'ye geri döndürme kararlılığını sürdürdüğünü söyledi.

*Ekonomik takvimde bugün; İngiltere perakende satışları, Türkiye tüketici güven endeksi, Kanada perakende satışları, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması ve birçok ülkeden imalat/hizmet PMI verileri gündemde olacak.

*İntel 2025 yılına ait 4.çeyrek bilançosunda 0.08 dolar hisse başı kar beklentisine karşılık =.15 dolarlık hisse başı kar açıkladı. Toplam gelir ise 13.39 milyar dolar beklentisine karşılık 13.7 milyar dolar olarak açıklandı.

*Japonya hükümeti Cuma günü finans piyasası koşullarına ilişkin artan bir teyakkuz sinyali verdi. Maliye Bakanı Satsuki Katayama, hem küresel hem de yerel piyasalarda son dönemde yaşanan istikrarsızlığı kabul ederken, tahvil piyasasındaki baskının azalmaya başladığı konusunda yatırımcıları rahatlatmaya çalıştı.

Sizler için hazırladığımız 23 Ocak tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

Değerli metallerde yükseliş ivmesi korunurken altın ve gümüş yeni zirveleri test ederken, USD/JPY’de 159,00 üzeri denemeye gelen sert geri çekilme Japonya kaynaklı müdahale ve kur kontrolü risklerini yeniden gündeme taşıdı. PMI verileri cephesinde Birleşik Krallık güçlü büyüme sinyalleri verirken, Euro Bölgesi’nde zayıf toparlanma ve kalıcı enflasyon baskıları merkez bankalarının temkinli duruşunu destekliyor.

Bültenin tamamına aşağıdaki butona tıklayarak ulaşabilirsiniz.

Tıklayınız

ABD Merkez Bankası (FED) yılın ilk politika toplantısında beklentileri karşılayarak faizleri %3.50 - %3.75 aralığında sabit tuttu. Kararın ardından FED Başkanı Powell, düzenlenen basın toplantısında şu açıklamalarda bulundu:

-Mevcut politika çift görevi destekliyor; konut sektörü faaliyetleri zayıf, kapatma etkileri bu çeyrekte tersine dönmeli.

-İşgücü piyasası istikrar kazanıyor olabilir; işgücü azaldığı ve talep zayıfladığı için istihdam artışı yavaşlıyor; enflasyon hâlâ hedefin üzerinde.

-Hizmet sektöründe enflasyon düşüşü sürecek; para politikası faiz oranı makul nötr aralığında.

-FED, gelecekteki hamlelerin zamanlaması ve büyüklüğü konusunda iyi bir konumda; politika önceden belirlenmedi, kararlar toplantı toplantı alınacak.

-Lisa Cook davası FED tarihinin belki de en önemli davası.

-Son toplantıdan bu yana ekonomik faaliyetlere ilişkin görünüm açıkça iyileşti.

-Bugün faiz oranının sabit tutulması geniş destek gördü.

-İstihdam ve enflasyon arasında hala bazı gerilimler var.

-ABD ekonomisi geçen yıl sağlam bir büyüme kaydetti.

Powell yaptığı konuşmada geleceğe dair yönlendirici bir açıklama yapmaktan kaçındı. Politika faizinin nötr bölgede olduğunu ve kararların toplantıdan toplantıya verilere bağlı kalınarak alınacağını belirtti. Soru-cevap aşamasında politik ve siyasi soruları cevaplamaktan kaçındı. FED Başkanlığı görevinden ayrıldıktan sonra üye olarak kalmaya devam edeceği konusunda karar vermediğini söyledi.

ABD Merkez Bankası (FED) politika faizini beklenildiği gibi %3.50 – %3.75 aralığında sabit tuttu.

Üyelerden 10’u faizin sabit tutulması yönünde oy verirken, Miran ve Waller 25 baz puanlık indirim yönünde oy kullandı.

Piyasalar, faiz kararını fiyatlama açısında sakin karşıladı. Dolar bacaklı paritelerde ve değerli metallerde ciddi bir oynaklık yaşanmadı. Şimdi gözler 22:30’da FED Başkanı Powell’ın yapacacağı açıklamalara çevrildi.

FED: Mevcut göstergeler, ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda genişlediğini göstermektedir. İstihdam artışları düşük seviyede kalmış ve işsizlik oranı istikrara kavuşma belirtileri göstermiştir. Enflasyon ise bir miktar yüksek seviyede seyretmektedir.

FED: Ekonomik görünümle ilgili belirsizlik yüksek seviyede devam etmektedir. Komite, ikili görevinin her iki tarafındaki risklere de dikkat etmektedir.

FED: Komite gelen verileri, gelişen görünümü ve risk dengesini dikkatle değerlendirecektir. Komite, azami istihdamı desteklemeye ve enflasyonu %2 hedefine geri döndürmeye kararlıdır.

FED: Komite, uygun para politikası duruşunu değerlendirirken, gelen bilgilerin ekonomik görünüm üzerindeki etkilerini izlemeye devam edecektir. Komite, hedeflerine ulaşmayı engelleyebilecek riskler ortaya çıkarsa, para politikası duruşunu gerektiği gibi ayarlamaya hazır olacaktır. Komitenin değerlendirmeleri, işgücü piyasası koşulları, enflasyon baskıları ve enflasyon beklentileri ile finansal ve uluslararası gelişmeler de dahil olmak üzere geniş bir bilgi yelpazesini dikkate alacaktır.

Kanada Merkez Bankası (BOC) para politikası toplantısında beklenildiği gibi faiz oranını %2.25 olarak sabit tuttu.

BOC: Küresel ve Kanada ekonomilerine ilişkin görünüm, Ekim ayındaki Para Politikası Raporu'ndaki (MPR) tahminlere kıyasla çok az değişti . Bununla birlikte, görünüm öngörülemeyen ABD ticaret politikalarına ve jeopolitik risklere karşı kırılgan durumda.

BOC: Genel olarak, Banka, küresel büyümenin tahmin ufku boyunca ortalama %3 civarında olmasını bekliyor.

BOC: Küresel finansal koşullar genel olarak destekleyici olmaya devam etti. ABD dolarındaki son zayıflama, Kanada dolarını 72 sentin üzerine, yani Ekim ayı Para Politikası Raporu'ndan bu yana görülen seviyenin üzerine çıkardı. Petrol fiyatları jeopolitik olaylara bağlı olarak dalgalanıyor ve ilerleyen dönemde Ekim raporundaki seviyelerin biraz altında olması bekleniyor.

BOC: ABD'nin ticaret kısıtlamaları ve belirsizlik, Kanada'daki büyümeyi sekteye uğratmaya devam ediyor. Güçlü bir üçüncü çeyreğin ardından, dördüncü çeyrekte GSYİH büyümesinin duraklaması muhtemel görünüyor. İhracat, ABD gümrük vergilerinden etkilenmeye devam ederken, iç talep toparlanıyor gibi görünüyor. Son aylarda istihdam arttı. Bununla birlikte, işsizlik oranı %6,8 ile yüksek seviyede kalmaya devam ediyor ve nispeten az sayıda işletme daha fazla işçi almayı planladığını söylüyor.

BOC: Banka, Ekim ayındaki projeksiyonla büyük ölçüde uyumlu olarak, 2026'da %1,1 ve 2027'de %1,5 büyüme öngörüyor.

BOC: Enflasyonun 2025 yılında %2,1 olması bekleniyor ve Banka, ticaretle ilgili maliyet baskılarının arz fazlasıyla dengelenmesiyle enflasyonun tahmin dönemi boyunca %2 hedefine yakın kalmasını öngörüyor.

BOC: Para politikası, enflasyonu %2 hedefine yakın tutmaya ve ekonomiyi bu yapısal uyum döneminden geçirmeye odaklanmıştır. Yönetim Kurulu, ekonominin bugün yayınladığımız görünümle genel olarak uyumlu bir şekilde gelişmesi koşuluyla, mevcut politika faiz oranının uygun olduğunu değerlendirmektedir. Bununla birlikte, belirsizlik artmıştır ve riskleri yakından izliyoruz. Görünüm değişirse, yanıt vermeye hazırız. Banka, bu küresel çalkantı döneminde Kanadalıların fiyat istikrarına olan güveninin devam etmesini sağlamaya kararlıdır.

FED toplantısı öncesinde Powell’ın olası mesajları, EURUSD’de 1,20 seviyesi, altın ve gümüşte artan oynaklık ile bilanço ve jeopolitik gelişmelerin piyasalara olası etkilerini ele aldığımız bültene ulaşmak için linke tıklayabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2801-aksam-bulteni.pdf 

USDJPY paritesi geçtiğimiz 3 işlem gününde yaklaşık 6 puanlık düşüşle 152.09 seviyesine kadar geriledi. Bu hareketler sonucunda 8 günlük hareketli ortalamanın 55 günlük hareketli ortalamayı aşağı yönlü kesme görünümü dikkat çekiyor. Bu noktada paritenin yön arayışını takip edeceğiz.Bugün dolar endeksindeki toparlanmalar ile yukarı yönlü tepkiler alan USDJPY paritesi, yükselişlerde 153.00 direncine takıldı.

Anlık fiyatlamalar 152.80 bölgesinde işlem görürken, yükselişlerin 153.00 direncini aşması durumunda 154.40 bölgesi bir sonraki direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde ise grafiğin alt tarafında bulunan yükseliş trend çizgisi destek oluşturabilir.

Ek olarak bu akşam 22:00’de açıklanacak FED faiz kararı ve sonrasında FED Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar ile paritede oynaklıklar yaşanabilir.

Destekler: 150.92 – 149.00 – 146.60

Dirençler: 153.00 – 154.40 – 158.00

Kakao daralan aşağı yönlü kanal içerisindeki kalmaya devam ederken üst bandın oluşturduğu direnç ile 4320 desteğini aşağı yönlü kırdı.

4163 seviyesine kadar etkili olan düşüşler ile anlık fiyatlamalar gün içi dip seviyeye yakın kalmayı sürdürüyor.

Aşağı yönlü baskıların devamında 4100 bölgesi kritik bir destek olacak. Bu desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda 3760 bölgesine doğru düşüşler gündeme gelebilir ve bu bölge bir sonraki destek olarak takip edilebilir.

Düşüş kanalından yukarı yönlü çıkılması durumunda ise 4860 bölgesi ilk direnç olarak test edilebilir.

Destekler: 4100 – 3760 – 3400

Dirençler: 4320 – 4860 – 5310