Ons altın güçlü yükseliş serisinin dördüncü gününde 3147 seviyesine kadar yükselerek rekor tazeledi. 3150 bölgesinde bulunan direnç test edilirken fiyatlamalar güçlü kalmaya devam ediyor. Gün içerisinde 3150 bölgesi üzerine çıkışlar gerçekleştiği taktirde 3190 bölgesi bir sonraki direnç olarak karşımıza çıkabilir. Olası kar satışlarında ise 3110 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 3110 – 3080 – 3054

Dirençler: 3150 – 3190 – 3220

*Avustralya imalat PMI endeksi Mart ayında beklentilerin 0.5 puan altında gelerek 52.1 olarak açıklandı. Bir önceki veri 50.4 seviyesindeydi. Böylelikle pozitif bölgedeki konum güçlendi.

*Japonya işsizlik oranı Şubat ayında %2.5 ile sabit kalması beklenirken %2.4’e geriledi.

*Japonya imalat PMI endeksi Mart ayında 0.6 puanlık düşüşle 48.4 düzeyine geriledi. Veri, negatif bölgede kalmaya devam ediyor.

*Avustralya Merkez Bankası, politika faizini beklenildiği gibi %4.10 oranında sabit tuttu.

*Gün içerisinde birçok bölgeden gelecek imalat PMI endeksi verileri önemli olacak. Ek olarak Euro Bölgesi’nde öncü enflasyon verileri açıklanacak.

*Trump, yarın karşılıklı gümrük vergileri hakkında kararları açıklayacak.

*Günün ve haftanın en önemli verilerinden biri olan ABD ADP tarım dışı istihdam verisi bugün saat 15:15’de açıklanacak. En son 77K olarak açıklanan verinin bu kez 118K olarak açıklanması bekleniyor. Veri sırasında dolar bazlı ürünlerde ani fiyat hareketleri yaşanabilir.

*Trump’ın bugün ülke bazlı karşılıklı gümrük vergileri hakkında açıklamalarda bulunması bekleniyor.

*Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı, ABD’nin gümrük tarifelerine karşı misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi.

*ECB’den Rehn, verilerin temel çizgiyi doğrulaması durumunda Nisan ayında faiz indirimine gidilmesi gerektiğini söyledi.

*BOJ Başkanı Ueda, ABD tarifelerinin yakın vadede ABD enflasyonunu artırmasının muhtemel olduğunu söyledi.

*ABD’de geçtiğimiz gün açıklanan imalat PMI endeksi 52.7’den 50.2’ye gerileyerek pozitif bölgede zayıflarken, ISM imalat PMI endeksi 50.3’den 49.0’a gerileyerek negatif bölgeye giriş yaptı.

*ABD’de Şubat ayına ait iş ilanları ve personel değişim oranı JOLTS, 7.69M beklentisine karşılık 7.56M olarak açıklandı.

Haftaya makro bakış bültenine ulaşmak için tıklayınız. 

Tıklayınız. 

Haftalık teknik analiz bültenine ulaşmak için tıklayınız. 

Tıklayınız. 

*Trump’ın “Kurtuluş Günü” dediği 2 Nisan tarihindeyiz. Trump’ın ülke bazlı karşılıklı gümrük vergileri hakkında açıklamalarda bulunması ve tarife belirsizliğini çözmesi bekleniyor. Trump’ın konuşması Türkiye saati ile 2 Nisan günü saat 23.00’de gerçekleşecek.

*ABD vadeli borsa endeksleri, riskten kaçış sebebiyle spot piyasa açılışı öncesinde genel olarak negatif kaldı.

*ECB için artık her şey Trump'ın tarifelerini ve sonrasında ne olacağını izlemekle ilgili. 17 Nisan'daki bir sonraki politika kararına ilişkin beklentiler buna göre şekillenmekle birlikte, bu toplantıda faiz indirimi bekleyenlerin oranı ağırlıkta.

*Tarifeler için en önemli ülkelerden biri Kanada ve USDCAD paritesinin son yılın başından bu yana sıkışma içerisinde olduğunu görmekteyiz. Tarifeler paritedeki oynaklığı arttırabilir.

*ABD’de 15.15’de açıklanan Mart ayına ait ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi 155.000 ile beklentinin üzerinde gerçekleşti. Şubat ayındaki zayıf veriden sonra güzel bir geri dönüş oldu.

*Tesla, 2025 ilk çeyrekteki teslimatlarının 337.000 olduğunu açıkladı. Bu veri, 380.000 olan beklentilerin bir hayli altında kaldı. 2024’ün ilk çeyreğine göre yaklaşık %10’luk düşüş gerçekleşti. Teslimatların en çok Mart ayında düşüş gösterdiği görüldü.

*Hafta başında 69.15’den 72 $’a kadar yükselen Ham Petrol fiyatları kar satışlarıyla gerileyerek 70.90 $’a indi.

*Mart ayında 7640 $’a kadar gerilemiş olan vadeli Kakao fiyatları, bugün itibariyle 8570 $’a kadar çıkarak haftalık bazda yükselişini %6.50 oranında arttırdı.

*ABD’de haftalık ham petrol stokları 6.165M artarak beklentinin (-0.400M) oldukça üzerinde gerçekleşti. Önceki veri ise -3.341M seviyesindeydi.

*Global piyasalar yeni haftaya panik ve riskten kaçış arzusu içinde başladı. Asya seansında başlayan satışlar, Avrupa seansı ortasına kadar devam etti.

*ABD seansı açılışında Beyaz Saray danışmanı Hasset’in söylediği iddia edilen “tarifelerin 90 gün erteleneceğine” ilişkin çıkan rapor endekslerde sert bir tepkiye sebep olurken, Beyaz Saray’ın bunu yalanlaması ile birlikte volatilite son zamanların en yükseğine çıktı.

*SP500 vadeli endeksi 4875’den 5285’e kadar tepki verirken, haberin yalanlanması ile birlikte kazançlarının çoğunu geri verdi.

*VIX volatilite endeksi gün içinde 60’a kadar yükseldi.

*Global piyasalar için tarife haberlerinin trafiği önemli olsa da, yatırımcılar bu süreçte çıkan haberlerin doğruluğu konusunda dikkatli olmalıdır.

*Ekonomik veri olarak Perşembe günü açıklanacak ABD enflasyon verisi, bu haftanın en önemli verisi olacaktır.

Geçtiğimiz hafta ABD tarafından gelen tarifelerin küresel ticaret ve ekonomik büyümeye yönelik endişeleri artırmasıyla birlikte, diğer ülkelerden gelen misilleme haberleri endeks üzerinde baskı oluşturdu. VIX korku endeksindeki yükselişe paralel olarak satışlar hız kazandı ve endeks 19.000 seviyesinin altına sarkarak haftayı 17.483 seviyesinden tamamladı.

Yeni haftaya ise ABD tarafındaki olumsuz piyasa koşulları ve artan risk iştahsızlığı ile 17.080 seviyesinden aşağı yönlü gapli bir açılışla başlandı. Asya seansının ilk saatlerinde ve sabah seansındaki sert düşüşlerle birlikte 16.460 seviyesine kadar gerileyerek Ocak 2024'ten bu yana en düşük seviyeler görüldü.

Bu seviyeden sonra, tarifeler konusunda gelen doğrulanmayan "mola" haberleriyle birlikte sert bir toparlanma yaşandı ve endeks 18.400 direncine yaklaştı. Ancak Beyaz Saray tarafından bu haberlerin yalanlanmasıyla alımların bir kısmı geri verildi. Yine de, endeks 17.100 desteğinden gelen tepki alımlarıyla toparlanma çabasında.

Her ne kadar gelen haber yalanlansa da, endeksin 2023 sonundaki güçlü direnç ve 2024 sonundaki güçlü destek konumunda olan 16.450 seviyesinden tepki alması, yükseliş eğiliminin devam etme potansiyelini gösteriyor. Ancak bu bölgenin altına geçilmesi durumunda satış baskısı daha da derinleşebilir.

Şu anda 17.300 civarında fiyatlanan endekste, kısa vadede yükselişin devam etmesi durumunda ilk direnç 17.760 seviyesindedir. Satış baskısının yeniden artması halinde ise ilk destek 17.100, ardından ise kritik 16.450 seviyesidir.

Destekler: 17.100 – 16.450 – 15.700

Dirençler: 17.760 – 18.400 – 19.000

Geçtiğimiz hafta, özellikle Trump tarifeleriyle birlikte dolar endeksinde sert bir değer kaybı görülürken, USDJPY paritesinde 145.00 seviyesinin altına geçişler izlendi. Ardından Cuma günü, daha önceki düşen trend kanalının üst çizgisi ve önemli destek bölgesi olan 145.00 seviyesinden gelen tepki alımlarıyla parite toparlanarak haftayı 146.85 seviyesinden tamamladı.

Yeni haftaya Asya seansındaki zayıf başlangıçla 145.00 seviyesi altında giriş yapan parite, sabah saatlerinde dolar endeksindeki hafif yükselişin de etkisiyle dolar lehine toparlandı. Bu yükselişle birlikte 147.40 direnci üzerine geçişler görülürken, şu anda parite bu seviye civarında fiyatlanıyor.

147.40 direncinin aşılması durumunda, yükselişlerin devamında bir sonraki direnç 148.60 seviyesinde bulunuyor. Ancak yeniden satış baskısı oluşması ve yen lehine hareketlerin etkili olması durumunda ilk destek 146.00, ardından ise 145.00 seviyesinde izlenecektir.

Destekler: 146.00 – 145.00 – 143.90

Dirençler: 147.40 – 148.60 – 150.00

Geçtiğimiz hafta Trump tarifeleri ile birlikte ekonomide yavaşlama endişelerinin artması ve OPEC+ tarafında üretimi azaltmak yerine artırma yönünde gelen açıklamaların etkisiyle petrol fiyatlarında sert düşüşler yaşandı. Brent petrolde, tarifelerin etkisiyle 73.40 seviyesinden başlayan düşüş, hafta içerisinde 65.00 desteğinin altına kadar sarkarak 62.51 seviyesine kadar geriledi. Haftayı 65.95 seviyesinden tamamlayan Brent petrol, yeni haftaya ise 64.52 seviyesinden gapli ve sert bir şekilde düşüşle başladı.

Günün erken saatlerinde devam eden satışlarla birlikte 62.51 seviyesine kadar gerileyen Brent petrol, sonrasında gelen alımlarla toparlanarak 65.00 direnci üzerine çıktı ve şu an 65.85 seviyesinde fiyatlanıyor. Gün genelinde alım yönlü eğilim sürerken, bu hareketin devam etmesi durumunda kısa vadede ilk direnç 68.50 seviyesindedir. Yukarı yönlü hareketin güçlenmesi için ise 70.00 direncinin aşılması kritik önemdedir.

Öte yandan, olası bir satış baskısının yeniden etkili olması ve 65.00 kritik desteğinin altına geçilmesi durumunda ilk destek seviyesi 62.00 olarak izlenebilir. Bu seviyenin de kırılması durumunda düşüşler 57.00 seviyesine kadar derinleşebilir.

Destekler: 65.00 – 62.00 – 57.00

Dirençler: 68.50 – 70.00 – 71.00