*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

*Bugün Avrupa tarafında veri gündeminin odağında, 10:00’da Almanya 4. çeyrek çeyreklik GSYİH verisi ve 13:00’te Euro Bölgesi Ocak yıllık TÜFE verisi yer alacak büyüme ve enflasyon cephesinden gelecek bu iki kritik veri, ECB beklentileri ve EUR varlıklarında gün içi oynaklık açısından yakından izlenecek.

*Bugün ABD seansı kapanışının ardından Nvidia’nın finansal sonuçlarını paylaşması bekleniyor özellikle yapay zeka gelirleri, veri merkezi büyümesi ve şirketin vereceği ileriye dönük rehberlik, teknoloji hisseleri ve Nasdaq tarafında fiyatlamalar üzerinde belirleyici olabilir.

*ABD, Avrupa ve Orta Doğu’daki İran’a yakın üslere 150’den fazla ek uçak sevk ederek askeri baskıyı artırdı bu hareketlilik, üçüncü tur görüşmeler öncesi olası bir hava operasyonu ihtimalini yeniden gündeme taşıdı.

*Warner Bros. Discovery, Paramount-Skydance’in satın alma teklifini daha iyi bir teklif olabilir diye değerlendirdi ama henüz kesin karar verilmedi, görüşmeler devam ediyor.

*ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, Anthropic CEO’su Dario Amodei ile Pentagon’un Claude üzerindeki askeri kullanım kısıtlarını gevşetme talebi nedeniyle görüştü; taraflar arasında etik sınırlar ile askeri ihtiyaçlar konusunda ciddi bir anlaşmazlık sürüyor.

*Japon hükümeti, BOJ politika kuruluna iki yeni üye aday göstererek faiz artışlarının hızını etkileyebilecek bir adım attı, piyasalar şimdi bu isimlerin sıkılaşma sürecini destekleyip desteklemeyeceğine odaklanıyor

*Japonya’da Nikkei 225, AI endişelerinin azalması ve yenin zayıflamasıyla teknoloji hisseleri öncülüğünde rekor seviyelere tırmanış gösterdi ayrıca BOJ’un faiz artışlarında daha yavaş kalabileceği algısı da yükselişi destekledi.

*Trump, Yüksek Mahkeme’nin tarifeleri engelleyen kararına rağmen geri adım atmayıp bu kez Trade Act’in 122. maddesi üzerinden geçici küresel tarife (önce %10, sonra %15 hedefi) ile gümrük vergilerini sürdürmeye çalışıyor.

*Avustralya’da TÜFE verisinin beklentiyi aşması, RBA’nın faiz artırımı olasılığını güçlendirirken Avustralya dolarını da yukarı taşıdı.

*Goldman Sachs, Takaichi’nin zaferi sonrası Japonya’daki siyasi belirsizliğin azalması, reform ivmesi ve yabancı giriş potansiyeli nedeniyle Japon borsasındaki rallinin sürebileceğini düşünüyor.

*AMD, Meta ile 5 yılda 60 milyar dolara kadar AI çipi satışı için dev bir anlaşma yaparak Nvidia’ya karşı konumunu güçlendirdi üstelik anlaşma AMD’nin MI450 çiplerini ve Meta’ya özel CPU’larını kapsıyor ve Meta’ya AMD’de %10’a kadar pay alma opsiyonu veriyor. Bu gelişmelerin ardından AMD hissesi günü yaklaşık %8.50 artış ile kapatmaya hazırlanıyor. 

Sizler için hazırladığımız 02 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Yeni haftaya petrol cephesinde sert bir “risk primi” fiyatlamasıyla girildi: ABD–İran geriliminin sıcak çatışmaya dönüşmesiyle hem WTI (Crude) hem de Brent günün ilk işlemlerinde %11,40 yükseldi. Riskten kaçış eğilimi hisse tarafına da yansırken, ABD endeks vadelerinde baskı öne çıkıyor şuanda S&P 500 -%0,50, Dow Jones -%0,55, Nasdaq -%0,61.

*ABD ve İsrail hafta sonu piyasalar kapandıktan sonra İran’a saldırarak dini lider Hameney’in de aralarında olduğu üst düzey bir çok kişiyi öldürdüler.

*Trump, İran’a yönelik operasyonların “tüm hedeflere ulaşana kadar” süreceğini söyleyerek sürecin yaklaşık dört hafta (veya daha kısa) sürebileceğine işaret etti.

*ABD–İsrail’in İran’a yönelik saldırılarıyla tırmanan gerilim, piyasalarda “riskten kaçış”ı tetikledi ABD endeks vadeleri sert düşerken petrol fiyatları arz/boğaz (Hürmüz) endişesiyle sıçradı ve güvenli limanlara yönelim arttı.

*BOJ Başkan Yardımcısı Himino, Japonya’da GSYH’nin genel olarak beklendiği gibi iyi seyrettiğini, ekonominin ABD’nin tarifelerinden korkulduğu kadar kötü etkilenmediğini ve şartlara göre veri akışına bağlı biçimde faiz artırımlarını sürdürme niyetini vurguladı.

*Trump, İran’da “yeni bir rejim” oluşması halinde bu yönetim pragmatik bir ortak gibi davranırsa İran’a yönelik yaptırımları kaldırmaya açık olabileceğini söyleyerek piyasaya  normalleşme sinyali olarak yorumlanabilecek bir mesaj  verdi.

*OPEC+, Pazar günkü toplantısında günlük üretimi 206 bin varil artırma kararı aldı ve  artış Nisan’da devreye girecek.

Nasdaq vadeli endeksi, ABD-İran savaşının başlamasıyla risk iştahının hızla bozulduğu ortamda yeni haftaya %1,15 negatif başlangıç yaptı bu tablo teknoloj hisseleri üzerindeki baskısını net biçimde gösteriyor. Jeopolitik tansiyonun şiddetlenmesi, olası misillemeler ve enerji/taşımacılık hattı kaynaklı enflasyon ve belirsizlik kanalı güçlendikçe piyasada volatilite artabilir ve endeks tarafında satışların devam etmesi olasılığı yükselir. Teknik görünümde de fiyatın kısa vadeli ortalamaların altında zayıflaması ve momentum göstergelerinin toparlanmakta zorlanması, tepki alımlarının sınırlı kalabileceğine işaret ederek önümüzdeki günlerde kayıpların derinleşebileceği senaryosunu masada tutuyor.

Destekler: 24700 – 24450 – 24250

Dirençler: 25000 – 25250 – 25400

Ons gümüş günlük grafiğine baktığımızda hafta savaşa rağmen nşspeten sakin bir başlangıçla haftaya başladı diyebiliriz. Bir ara 95 dolar seviyesinin üzerine çıkan gümüş buradan yediği satışla birlikte 94,30 seviyelerine geri çekildi ama günün ilerleyen saatlerinde 95 doları tekrar test edebilir ve volatilitenin arttığı saatlerde bu seviyeyi kalıcı bir şekilde kırabilir.

MACD histogramlarının gittikçe hacimlenen yapısı ve RSI’ın 58 seviyesinde bulunması yükselişin saplıklı ve devamlılık açısından  rahat bir bölgede olduğu izlenimini veriyor. Bu hafta fiyatlamayı daha çok jeopolitik riskler belirleyecek ve indikatörler ise bu haber akışlarını takip edecek.

Destekler: 90 – 85 – 80

Dirençler: 95 – 100 – 105

Hafta kapanışından sonra ABD ve İsrail’in İran’a düzenlediği saldırılarla başlayan bir savaş sonrasında ons altın bugün yeni haftaya %0.48’lik bir gapli açılışla merhaba dedi. Savaş riskinin artık gerçek olması ve bölgedeki tansiyonun yüsekliği ons altında bu hafta boyunca yükselişleri destekleyebilir. Bu savaş durumu sonrasında Çin altın rezervlerini arttırma hızını yükseltip altın talebinin daha da canlı olmasını sağlayabilir. Bu gelişmeler ışığında bu hafta ons altın önce 5450 sonra 5600 ve 5800 seviyelerini test edebilir. Bu gapli açılışla birlikte MACD histogramları pozitif bir şekilde hacimlenerek artışa devam etti ve RSI 64 seviyesine yükselerek aşırı alım sınırlarına yaklaştı.

Destekler: 5250 – 5100 – 5000

Dirençler: 5450 – 5600 – 5800

Petrolde piyasa açılışında ABD-İran hattındaki jeopolitik risk primi belirleyici oldu. Piyasa bu başlıkta iki şeyi anında fiyatlıyor birincisi: fiziksel arzın kesintiye uğrama ihtimali, ikincisi  daha da kritik olanı Hürmüz Boğazında taşımacılık akışının aksama riski çünkü küresel petrol akışının çok önemli bir kısmı o dar boğazdan geçiyor ve risk büyüdüğünde navlun-sigorta maliyetleri de gizli arz kesintisi gibi çalışıyor. Son günlerde haber akışı bu risk primini büyüttüğü için petrol sert yukarı gap’li açılışlar üretti ve %11,48 gap tam olarak bu savaşın ve risklerin yansıması. OPEC+’ın Nisan için konuşulan sınırlı üretim artışı  bu tip senaryolarda genelde yeterli olmuyor çünkü fiyatı asıl oynatan şey kaç varil eklenecekten çok akış bozulacak mı sorusu oluyor.

Teknik olarak yaklaştığımızda ise %11,48’lik gapli bir açılıştan sonra crude 74,95’e fırladı ve sonrasında buradan satış yemeye başlayarak 70,45 seviyesine kadar geri çekilmiş durumda. Bir ara 69,25’e kadar geri çekilmesine rağmen alıcıların tekrar fiyatı 70 doların üstüne taşıdığı görülüyor ve bu 70 dolar seviyesi yeni denge noktası olabilir.

Destekler: 70 – 68 – 66.50

Dirençler: 72.5 – 75 – 77.5

Küresel piyasalarda ABD’den gelen enflasyon verileri, merkez bankası beklentileri ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde dalgalı bir görünüm öne çıkıyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2702-aksam-bulteni.pdf 

Kakao son dönemde güçlü arz etkileriyle düşüş eğilimi etkisinde hareket ediyor. Son günlerde tekrar tekrar test edilen 3045 desteği bugün aşağı yönlü kırılarak 2909 seviyesine kadar düşüşleri gündeme getirdi. Bu seviye en son 2023 yılının Nisan ayında görülmüştü.

Günlük kapanışın 3045 bölgesi altında kalması durumunda 2680 bölgesi bir sonraki destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise düşüş trend çizgisi direnç olarak test edilebilir.

Destekler: 2680 – 2500 - 2277

Dirençler: 3045 – 3400 – 3760