Geçtiğimiz haftanın son işlem günlerinde değerli metal ve güvenli liman olan altında, hızlı çıkış etkisiyle sert satışlar etkili olmuştu. Bu satış baskısı, yeni haftanın ilk gününde de sürdü. 3000 psikolojik desteği ile yıl başından bu yana devam eden yükseliş trendi altına geçişlerin görülmesi, dikkatleri kapanışlara çevirdi. 2950 desteğine doğru geri çekilen ons altında, dün akşam seansında gelen alımlarla birlikte yeniden yükseliş trend çizgisi üzerinde kapanış gerçekleşti.

Yeni günde Asya seansında düşüşler sınırlı kalırken direnç çizgisinde tepki alımları etkili oluyor. Gün içinde alım yönlü hareketin devam etmesiyle birlikte şu anda 3009 seviyesinde işlem gören ons altında, 3000 psikolojik seviyesi üzerindeki kalıcılık korunuyor. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlandıkça, kar satışlarının sınırlı kalması ve yükseliş trendinin devam etmesi olası görünüyor. Öte yandan, olası satış baskısında 3000 seviyesi altındaki kalıcılık durumunda düşüşler derinleşebilir ve ilk destek 2950 seviyesi olacaktır.

Destekler: 3000 – 2950 – 2880

Dirençler: 3050 – 3080 – 3115

Ons altın, yükseliş trend çizgisi ve 50 günlük hareketli ortalama desteğiyle geçtiğimiz hafta başlattığı 9 günlük ivmeli yükselişin ardından, bugün Asya seansında görülen tepki alımlarıyla 3385 seviyesine kadar yükselerek tüm zamanların tarihi zirvesini bir kez daha yeniledi. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 3340 direncinden gelen satışlara rağmen 3300 desteği üzerinde kalıcılığını koruyan ons, haftayı 3327 seviyesinden kapatmıştı. Bu bölgeden gelen tepki alımlarıyla birlikte altın yeniden tarihi zirvesini test etmeye başladı.

Alımların devam etmesi durumunda ilk direnç 3440 seviyesinde bulunuyor. Yeni zirveler için 3380 üzerindeki kalıcılık izlenebilir. Olası kar satışlarında ise sırasıyla 3340 ve 3300 seviyeleri ile 3250 bölgesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 3340 – 3300 – 3250

Dirençler: 3380 – 3440 – 3500

*Ons Altın, haftanın ilk işlem gününde önce Asya seansında sonra da Avrupa seansında rekor tazeledi. Gün içinde 3400 $’ın üzerine çıkarak 3420 $ seviyelerine tırmandı.
-Küresel dünya düzenindeki değişikler
-ABD Doları’ndaki sert değer kaybı
-Küresel ekonomik büyümenin kötüleşmesi
-Trump’ın FED’in bağımsızlığını tehdit etmesi
-Uzun vadede yapay zeka ve robotik teknolojilerinin olası deflasyonist risklerine karşı merkez bankalarının faizleri düşük tutma riski

Gibi sebepler Altın rallisinin sebepleri arasında görülebilir.

*Ons Altın, yılın başından bu yana %30 oranında değer kazanmıştır.

*ABD Başkanı Trump, Powell’ı hedef almaya devam ediyor. Trump, bir çok kişinin FED’den temkinli de olsa faiz indirimi talep ettiğini belirtti. Maliyetlerin düşme aşamasında olduğunu ve enflasyonun neredeyse olmadığını söylerken, Powell’ın  faiz oranlarını düşürmediği sürece ekonominin yavaşlayacağını söyledi. Powell’ın faiz hamlelerinde geç kaldığını belirtti.

*Rusya Başkanı Putin, Paskalya sonrası Ukrayna ile çatışmaların tekrar başladığını belirtti. Putin, Rusya olarak tüm barışçıl önerilere sıcak baktığını ancak Ukrayna’nın bunu umursamadığını berlirtti.

*Yeni haftaya Asya seansında olmak üzere negatif başlamış olan ABD borsa endeksleri, 16.30 ABD piyasaları açılması sonrası kayıplarını derinleştirdi.

*Tesla %7.3, Nvidia %5, Amazon %3.7, Meta %3.5, AMD %3 ve Apple %2.75 oranında negatif seyrediyor.

*EURUSD paritesi gün içinde 1.1570’e kadar yükseldi. ABD seansı sırasında 1.1510 bölgesinde hareket ediyor.

Altın yükselişi rekor seviyelerle devam ediyor. Ons Altın, nisan başındaki bir miktar düzeltme sonrası keskin bir yükseliş göstererek yaklaşık 10 gündür pozitif bir görünüm sergiliyor. Asya seansında 3494 seviyesinden tüm zamanların tarihi zirvesini gören ons, merkez bankalarının alımları, artan jeopolitik gerilimler ve altına yönelik kısa pozisyon kapama işlemleri ile yükselirken, dolar endeksinin düşüşüyle de bu yükseliş devam ediyor.

Şu an 3500 direncinin hemen altında, 3485 seviyesinde olan altın, alımların devamında ilk direnç olarak yeni rekor seviyeleri yolunda 3500 seviyesinde bulunuyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 3440 ilk destek olarak alınabilir.

Destekler: 3425 – 3340 – 3300

Dirençler: 3500 – 3560 – 3600

*Altın yükselişi rekor seviyelerle devam ediyor, Ons Altın 3494 üzerinde yeni bir rekor kırdı. Bunun arkasındaki etkenler arasında merkez bankalarının alımları, artan jeopolitik gerilimler ve altına yönelik kısa pozisyon kapama işlemleri yer alıyor. Şu an 3500 direncinin hemen altında 3484 seviyesinde.

*Dün, ABD'nin önde gelen borsa endeksleri, yeni haftaya yaklaşık %2.5'lik bir düşüşle başladı. Dow Jones Endüstri Ortalaması %2.48, S&P 500 ise %2.36 oranında değer kaybetti. Nasdaq da %2.55'lik bir düşüş yaşadı. Bugün ise Asya seansında vadeli işlemler tarafında bu endekslerde yaklaşık %0.50 kadar pozitif bir hareket gözlemleniyor.

*USDJPY 140.09 seviyesinde son 7 ayın en düşük seviyesinde. Gözler 140.00 önemli desteğinde.

*Japonya Maliye Bakanı Kato, ABD Hazine Bakanı Bessent ile döviz kuru sorunlarını görüşmek üzere bir toplantı düzenleyecek.

*Japonya Ekonomi Bakanı Akazawa, Başbakan Ishiba'nın görüşünü paylaşarak, ABD tarifeleriyle ilgili müzakerelerde tarım sektörünün otomotiv endüstrisi uğruna feda edilmeyeceğini teyit etti.

*Çin, ABD ile ticaret savaşının kızışmasıyla birlikte, devlet destekli fonları aracılığıyla ABD merkezli özel sermaye firmalarına yatırım yapmayı durdurdu. Bu, Çin’in ABD ile finansal bağlarını koparma stratejisinin bir parçası olarak görülüyor.

*ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), kripto dostu yeni başkanı Paul Atkins’in göreve başladığını duyurdu. Atkins’in kripto piyasaları için daha dostane düzenlemeler getirmesi bekleniyor.

*ABD Kongresi Para Politikası Görev Gücü Başkanı Frank Lucas, Hazine borç satışlarının her birini “nefes tutma anı” olarak tanımladı. Fed’in bağımsızlığına yönelik endişelerini dile getiren Lucas, piyasaların hali hazırda yeterince stres altında olduğunu belirtti.

*Wall Street Journal’a göre Trump, olası bir ekonomik yavaşlamadan şimdiden FED Başkanı Powell’ı sorumlu tutmak için zemin hazırlıyor. Trump’ın bu söylemleri, bağımsız bir kurum olan FED’in meşruiyetini zedeleyebilir.

*Bugün Avrupa Merkez Bankası üyeleri Klaas Knot ve Luis de Guindos’tan gelecek açıklamalar takip edilecek. Knot, IMF’nin Bretton Woods Komitesi’nde konuşurken; Guindos ise Madrid’de MIT/ICADE Finans Kulübü etkinliğinde konuşma yapacak.

*İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkan Yardımcısı Sarah Breeden bugün "Enflasyonist Dönemlerde Para Politikası ve Finansal İstikrar" başlıklı konuşma gerçekleştirecek. Piyasalarda sterlin ve tahvil faizleri açısından etkili olabilir.

*Bugün birçok Fed yetkilisinin konuşması bekleniyor. Jefferson, Harker, Kashkari, Barkin ve Kugler’in gün boyunca farklı etkinliklerde ekonomi ve para politikasına dair değerlendirmelerde bulunması bekleniyor. Piyasalarda sözlü yönlendirmelere karşı hassasiyet artabilir.

Ons altın, dün tüm zamanların zirvesi olan 3500 seviyesini test etmesinin ardından, Trump açıklamalarının piyasalar tarafından olumlu karşılanması ve dolar endeksindeki sert düşüşle birlikte gelen satışlarla geri çekildi. Dünkü satışlarla 3380 seviyesinden günü tamamlayan altında, yeni günde Asya seansında zayıf seyir devam etti. 3313 seviyelerine kadar geri çekilen ons altın, şu anda 3340 desteğinde tutunmaya çalışıyor.

Bu destek seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda alımların güçlenmesiyle pozitif görünümün devamı ve yeni zirveler mümkün olabilir. Ancak 3340 seviyesinin altına geçiş ve kalıcılık durumunda ise kar satışlarının derinleşmesi beklenebilir. Bu durumda destek bölgeleri sırasıyla 3300, 3200 ve 3150 olarak takip edilebilir.

Destekler: 3300 – 3250 – 3200

Dirençler: 3425 – 3500 – 3600

*Trump, daha önce Fed Başkanı Powell'ı görevden alma planını açıklamıştı ancak son açıklamalarında böyle bir niyeti olmadığını belirtti. Bu geri adım, piyasalarda yükselişe yol açtı. Trump’ın Powell’a yönelik önceki tehditleri, piyasalar için olumsuz bir etki yaratmıştı.

*Trump, Çin ile ticaret görüşmelerinde tarifelerin kısmi olarak düşürülebileceğini ancak tamamen kaldırılmayacağını belirtti. Ancak, Çin'in nasıl yanıt vereceği kesin değil ve ticaret görüşmeleri henüz başlamış değil.

*Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi’nin Mayıs başında bir araya gelmesi bekleniyor; ticaret gerilimlerinde yumuşama sinyalleri olduğu bildiriliyor, ancak haberler kesinlik taşımıyor.

*Trump’ın açıklamaları sonrası güçlenen USD, kazanımlarını bir miktar geri verirken, endeksler bu toparlanmaya eşlik etmedi.

*Trump’ın açıklamalarıyla güçlenen dolar endeksi, EURUSD paritesini Asya seansında 1.1307 seviyesine güçlü bir düşüşe soktu. Ardından 1.1350 desteği altında kalıcılık sağlanamayarak, paritede bir miktar toparlanma yaşandı. Şu an 1.1385 seviyesinde.

*USDJPY’ye de Asya seansında görülen hızlı yükselişle 143.21 seviyeleri görüldü. 142.30 direnci üzerinde kalıcılık sağlanamadı ve şu an 142.00 seviyesinde işlem görmekte.

*Şanghay Altın Borsası, bazı altın vadeli işlemlerinde teminat oranını %12'den %13'e yükseltti.

*Ons altın, Trump açıklamalarının piyasalar tarafından olumlu karşılanması ve dolar endeksindeki sert düşüşle dün tüm zamanların zirvesi olan 3500 seviyesini gördü. Ancak ardından gelen satışlarla Asya seansında güç kazandı ve şu an 3340 desteğinde.

*Bugün ABD’de Fed yetkililerinden Goolsbee, Waller, Musalem ve Hammack’ın konuşmaları takip edilecek.

*ECB yetkilileri Lane, Knot ve Cipollone bugün çeşitli etkinliklerde konuşma yapacak; para politikası ve küresel likidite koşullarına dair mesajlar takip edilecek.

*Japonya Ekonomi Bakanı Akazawa’nın, gümrük tarifeleri görüşmeleri için 30 Nisan’da ABD’yi ziyaret etmesi bekleniyor.

*ECB Üyesi Villeroy, Trump’ın ticaret politikalarının küresel finansal istikrarı ve büyümeyi zayıflatabileceği uyarısında bulundu.

*Japonya’da Nisan ayı öncü imalat PMI verisi 48.5 ile daralma bölgesinde kalırken, hizmet PMI verisi 52.2 ile son 3 ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Tesla'nın 2025 Yılı 1. Çeyrek Finansal Sonuçları:

-Gelir: $19.335 milyar (beklenti: $21.111 milyar)
-Düzeltilmiş EPS: $0.27 (beklenti: $0.38)
-Brüt kar marjı: %16.3 (beklenti: %15.9)
-Faaliyet kar marjı: %2.1
-Net gelir: $934 milyon (beklenti: $1.431 milyar)
-Otomotiv gelirleri %20 azaldı

*Şirket, enerji ve otomotiv pazarlarındaki belirsizliklere dikkat çekerek, ticaret politikalarının talep üzerindeki etkisinden endişe ediyor. Yine de, uygun fiyatlı araç üretim planları 2025'in ilk yarısında başlayacak.

Ons altında hafta başındaki zirve seviyelerinin ardından volatil fiyatlamalar devam ediyor. 3500 direncinden sonra iki günlük düşüş serisi ile 3300 desteği altına kadar sarkan altın, dün 3288 seviyelerinden gelen tepkiyle yeniden 3340 direnci üstü fiyatlamaları test etti. Bugün 3349 seviyesinden tamamlamayı başaran altında, haftanın son işlem günü Asya seansında alımların devamı sınırlı kaldı. Asya seansındaki üst üste gelen satış baskısıyla 3340 desteği altına geçerek şu an 3321 seviyesinde fiyatlanıyor.

Ons altında, bu destek bölgesi altındaki kalıcılık ve kar satışlarının devamı durumunda ilk destek sırasıyla 3300, 3250, 3200 ve 3150 seviyeleri izlenebilir. 3050 desteği, yükseliş trendinin korunması için büyük önem taşımaktadır. Olası tepki yükselişlerinde ise ilk direnç 3340, ardından 3425 önemli direnç seviyeleri olarak öne çıkmaktadır.

Destekler: 3300 - 3250 - 3200

Dirençler: 3425 - 3500 - 3560

*Çin’in bazı ABD ürünlerini tarifelerden muaf tutmayı değerlendirdiğine dair haber akışı, piyasalarda iyimserliği artırırken; özellikle yarı iletkenler ve devrelerle ilgili 8 tarife kodunun muaf tutulmasıyla birlikte USDJPY paritesinde yukarı yönlü hareketler gözlendi.

*USDJPY paritesi hafta başında 139.80’e kadar gerileyen fiyatlama 143.40’a kadar yükselmiş durumda.

*Ons Altın, 3351 direncini geçemeyerek son üç günde olduğu gibi tekrar geri çekildi. 3290/3260 bölgesi kısa vadede ana destek hattıdır.

*ABD borsaları üç gündür üst üste süre gelen yükselişin ardından bugün zayıf bir görüntü içerisinde. ABD endekslerinde olası yükselişlerin devamının gelmesi için son düşüş sonrası tepki verilen bölgelerin bu sefer yukarı yönde kırılması gerekmektedir.

*Google’ın ana şirketi Alphabet, 2.81 $ hisse başı kazanç açıkladı. Beklenti 2.01’di. Toplam gelir 90.23 Milyar $ ile yine beklenti üzerinde gerçekleşti.

*Bu hafta ABD’den Google, Tesla, IBM, Pepsi gibi şirketlerin bilançoları açıklandı.

*Gelecek hafta ABD’den beklenen bilançolar ise şu şekilde;
-Apple
-Microsoft
-Amazon.com
-Meta Platforms
-Vısa
-Mastercard
-Coca Cola
-McDonald’s
Özellikle muhteşem yedili içerisinde olan büyük teknoloji şirketlerin bilançolarını dikkatle takip edeceğiz.

*ECB Başkanı Lagarde, ticaret gerilimindeki devam eden tırmanışın global enflasyon görünümünü karmaşıklaştırdığını belirtti. Enflasyon hedefinin hala %2 olduğunu belirtti ancak gelişmelerin enflasyon risklerini arttırdığını da ekledi.

*Önümüzdeki hafta Çarşamba günü Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’nin 2025 ilk çeyrek ekonomik büyüme verilerinin ilk tahmini açıklanacak. Aynı gün ABD’den Çekirdek PCE Fiyat Endeksi açıklanacak. Perşembe günü 1 Mayıs İşçi Bayramı sebebiyle Avrupa piyasası kapalı olacak.
Cuma günü ise Euro Bölgesi’nden enflasyon ve ABD’den Tarım Dışı İstihdam Raporu gelecek.
Yani hem yurt dışı bilançolar hem de ekonomik veriler ile birlikte gelecek hafta yoğun geçebilir.

Son günlerde dolar endeksindeki iyileşmeler USDJPY paritesinde 143.70 direncini gündeme getiriyor. Günlük kapanışın 143.70 bölgesi üzerinde gerçekleşmesi durumunda 144.76 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 141.44 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 141.44 – 139.57 – 137.85

Dirençler: 143.70 – 144.76 – 146.35